Plan 2030 ing

¿Son los Planes de Pensiones de ING Direct los mejores? En este artículo encontrarás todo lo que necesitas saber: hemos recopilado toda la información y opiniones en un solo lugar para tomar la mejor decisión.

Contenidos

Planes de Pensiones de ING

¿Qué es ING?

El Grupo ING es un banco holandés con sede en Amsterdam que opera a nivel mundial. Es conocido entre sus clientes por las bajas comisiones de su cuenta nómina y su comunicación cercana.

En España se hizo especialmente famoso con los anuncios publicitarios de Matías Prats (presentador del telediario) anunciando sus cuentas con un 7% de interés anual, una oferta que ya no está disponible. Actualmente su cuenta naranja ofrece solamente un 0,05% TAE.

En Hola inversión no creemos que las cuentas remuneradas sean la mejor forma de generar intereses; nos gustan más otros tipos de inversión o los Planes de Pensiones indexados, que es de lo que hablaremos a continuación.

Características generales

Aquí tienes un cuadro resumen de las características generales de los Planes de Pensiones de ING. En los siguientes apartados vamos a profundizar más sobre todo lo que necesitas saber para formar tu propia opinión:

Planes Pensiones ING
Tipos de Planes Naranja dinámico, Renta Variable y Renta Fija
Tipo de inversión Fondos indexados y gestión activa
Importe mínimo Sin importe mínimo
Comisiones 1,32% máximo anual en función del PP
Número de activos Entre 1 y 5
Promoción – Sin promoción-

Tal y como muestra la tabla, actualmente ING ofrece 3 tipos de Planes de Pensiones (PP) que vamos a detallar a continuación:

1# Planes de Pensiones Naranja Dinámicos

ING ofrece 5 fondos de pensiones que combinan fondos indexados de renta variable y renta fija en función del objetivo de jubilación que tengas:

  • Plan Naranja 2020: Para personas entre 61 y 67 años
  • Plan Naranja 2025: Para personas entre 53 y 60 años
  • Plan Naranja 2030: Para personas entre 46 y 52 años
  • Plan Naranja 2040: Para personas entre 26 y 45 años
  • Plan Naranja 2050: Para menores de 36 años

Todos estos planes de pensiones invierten en los mismos activos pero en diferente proporción.

Lo que hace ING con estos planes es, a medida que pasan los años aumenta la proporción de Renta Fija en las carteras (que tiene menos volatilidad/riesgo). De manera que una persona menor de 36 años tendrá una cartera de 93% Renta Variable y 7% Renta Fija, mientras que una persona mayor de 61 años tendrá una cartera de 15% Renta Variable y 75% Renta Fija.

– Al final del artículo te contaremos nuestra opinión sobre la gestión de los Planes de Pensiones Dinámicos de ING –

Más en detalle, sus activos de Renta variable están compuestos por la misma proporción de los siguientes fondos indexados de gestión pasiva:

  • Ibex 35: Índice de las 35 mayores empresas de España
  • Euro Stoxx 50: Índice de las 50 mayores empresas de Europa
  • S&P 500: Índice de las 500 mayores empresas de Estados Unidos

Por otra parte, sus activos de Renta Fija están compuestos por:

  • Renta Fija a Corto Plazo: Fondo de gestión activa de renta fija (invierte en depósitos, bonos, mercados monetarios y activos de renta fija públicos y privados). Este forma la mayor parte de la inversión en Renta Fija de estos Fondos de Pensiones.

  • Renta Fija Europea: Fondo de gestión activa en deuda pública, bonos y renta fija de Europa.

2# Planes de Pensiones de Renta Variable

Si los Planes de Pensiones dinámicos de ING eran una combinación de distintos fondos de Renta Variable y Renta Fija, estos planes están compuestos únicamente por un fondo indexado de 100% Renta Variable.

Actualmente ofrecen 3 posibles índices en los que invertir a través de un Plan de Pensión (los mismos que hemos visto antes):

  • Plan Naranja Ibex 35
  • Plan Naranja Euro Stoxx 50
  • Plan Naranja S&P 500

De modo que cada Plan de Pensiones solo tendrá un fondo de inversión que invierte en el índice bursátil que indica en su nombre.

Estos Planes de Pensiones están caracterizados por una alta volatilidad al no disponer de Renta Fija y una muy baja diversificación, ya que solo invierten en una única región (sobre todo el del Ibex 35 que solo contiene empresas españolas).

3# Planes de Pensiones de Renta Fija

Por último, encontramos Planes de Pensiones que están formados únicamente por un fondo de 100% Renta Fija de gestión activa. Los dos planes que ofrece ING son los siguientes:

  • Plan Naranja Renta Fija Corto Plazo
  • Plan Naranja Renta Fija Europea

Ambos son fondos de gestión activa con distintos tipos de renta fija pública y privada. Se caracterizan por tener menor volatilidad y riesgo pero también han ofrecido intereses muy modestos en el pasado.

Ventajas y desventajas de los fondos de pensión de ING

Pros
  • Productos sencillos de entender para el público en general
  • Oferta variada de planes de pensiones semi indexados
Contras
  • Altas comisiones para ser un producto mayormente indexado
  • La proporción en la distribución geográfica no nos convence mucho
  • El uso de la edad como único criterio para la elección de los planes puede ser pobre

Comisiones de los Planes de Pensiones de ING Direct

(*) La comisión de gestión de los Planes de Pensiones dinámicos de ING varía en función de su proporción de activos, siendo la Renta variable la que mayores costes acarrea.

Estrategia de inversión

La estrategia de inversión de los Planes de Pensiones indexados de ING es lo que nosotros denominamos inversión semi-indexada.

Esto es debido a que la parte de Renta Variable de sus planes es totalmente pasiva, ya que solo replica índices bursátiles (Ibex 35, Euro Stoxx 50 y S&P 500), mientras que la parte de Renta Fija utiliza vehículos de gestión activa.

Por otra parte, en su distribución de activos (o asset allocation) vemos que configuran la misma proporción para el índice de España, Europa y Estados Unidos, es decir, que le dan la misma importancia a España que a Europa o USA. En nuestra opinión, esta no es la forma más adecuada de diversificar a nivel geográfico.

Si bien la estrategia de ING Direct se acerca más a nuestra forma de invertir que el resto de oferta de planes de pensiones en España, sus altas comisiones hacen que quede fuera de nuestra selección de mejores opciones. Aquí puedes ver nuestra recomendación:

¿Dónde estará mi dinero?

Los Planes de Pensiones de ING utilizan el banco Renta 4 como entidad gestora y promotora de los Fondos de Pensión y al Banco Santander como depositaria.

Esto significa que aunque tu ingreses el dinero en tu cuenta de ING Direct, en realidad tu dinero se deposita en el Banco Santander y los planes se gestionan a través del broker Renta 4.

Aunque este reparto de responsabilidad del Plan de Pensiones de ING puede parecer extraño (de hecho algunos usuarios nos preguntan por qué es así) no tiene porqué ser algo malo si todas las entidades que intervienen son de confianza.

Lo que esta estructura de entidades bancarias implica realmente es que ING Direct se puede considerar como un intermediario que, en nuestra opinión, incrementa el coste de los Planes de Pensiones que ofrece.

Bonificación de los Planes de ING

Algunos de los clientes que tienen un Plan de Pensiones en ING y han solicitado su traspaso a otra entidad, comentan que les hacen una contraoferta donde bonifican el 1,5% del valor del plan a cambio de una permanencia.

Que te den dinero «gratis» es siempre muy atractivo, aunque también debemos preguntarnos si esta estrategia nos interesa a largo plazo.

A menudo vemos que por contratar Planes de Pensiones nos ofrecen muchos regalos: una vajilla, un televisor, un teléfono móvil o directamente una bonificación monetaria como en este caso.

Lo que debes tener claro aquí es que la banca nunca pierde.

Las comisiones que ellos se llevarán por gestionar tu patrimonio van a ser siempre superiores a cualquier regalo o bonificación que te ofrezcan.

A modo de ejemplo, sería como decir que hoy te regalo 300 euros si tú cada día me das 1€ durante un año. Tú tienes una recompensa instantánea pero a largo plazo perderías: 300€ – (1€ x 365 días) = -65€

Aquí te recomendamos que cuando te hagan una oferta de este tipo te lo pienses dos veces y hagas algún cálculo para saber si te sale a cuenta o no.

Opiniones sobre los Planes de Pensión de ING

Después de analizar todas las características de los Planes de Pensiones de ING, en Hola inversión opinamos lo siguiente:

Los Planes de ING nos parecen mejores que los que ofrece la mayoría de entidades bancarias pero peores que nuestra selección de Planes de Pensiones

Esto se debe a tres motivos:

1. Comisiones

ING invierte mayormente en fondos indexados, algo que valoramos muy positivamente. No obstante, sus comisiones no reflejan su estrategia de inversión semi pasiva.

Nos encontramos con comisiones considerablemente superiores a los verdaderos Planes de Pensiones Indexados y, en nuestra opinión, las comisiones son uno de los puntos más importantes en una inversión.

De hecho, pasa algo similar con las nuevas carteras naranja de ING, las cuales ofrecen unas comisiones competitivas en comparación a la banca tradicional, pero superiores en comparación a sus alternativas digitales.

2. Distribución de activos

Como hemos comentado más arriba, el hecho de dar el mismo peso a España, Estados Unidos y Europa no nos convence demasiado.

Creemos que el peso que se le da al territorio nacional está demasiado sobreponderado ya que su peso real en la economía es mucho menor (aunque es solo una opinión personal).

3. Dinamismo de las carteras

Creemos que el hecho de crear carteras dinámicas para la población de forma que disminuya el riesgo a medida que avanza la edad es algo lógico e interesante para muchos usuarios.

Sin embargo, que el grado de riesgo de la cartera se base única y exclusivamente en la edad del inversor nos parece un error. Creemos que una de las claves del éxito en una inversión es determinar correctamente el riesgo de la cartera y, para hacerlo, la edad no es suficiente (estamos muy bien acostumbrados a los test de los robo advisors con muchos más aspectos a considerar).

Puntuación de sus características

  • Diversificación
  • Comisiones
  • Atención al cliente
  • Número de carteras
  • Patrimonio gestionado

3.8

Opinión final

Después de realizar el análisis completo de los Planes de Pensiones de ING, desde Hola inversión creemos que merecen la siguiente puntuación:

Nota: La puntuación final es la media ponderada de las características analizadas, donde todas tienen el mismo peso excepto la diversificación y las comisiones que valen el doble, puesto que se consideran más relevantes.

Nota: Eso no quiere decir que no nos guste ING, en absoluto. De hecho, es uno de nuestros bancos favoritos y tenemos la cuenta nómina, pero creemos que para contratar un Plan de Pensiones existen opciones mucho mejores.

¿Y qué opinan sus clientes?

A la hora de invertir nosotros siempre recomendamos conocer cuantas más opiniones mejor. Es por este motivo que también te traemos un análisis resumido de algunas opiniones de los clientes de Planes de Pensiones de ING.

Buscando por la red y los foros sobre las opiniones de los clientes vemos, por ejemplo, puntuaciones de 3/5 para estos planes. Por otra parte, algunos comentarios positivos dicen:

  • «Son fáciles de entender y sus comisiones son bajas»

Y otros de negativos destacan:

  • «La comisión que cobran es una barbaridad para lo que hacen . Lo que es un robo a mano armada para gestión pasiva»
  • » no ofrecen ningún valor añadido y tienen un coste mucho mayor que su competencia»

Por lo que hemos visto, en general, las personas suelen estar muy contentas con ING como banco, pero no tanto con los Planes de Pensiones que ofrecen (aunque hay algunos que están satisfechos).

¿Y tú, qué opinas de los Planes de Pensiones que ofrece ING?

Tiempo de lectura: 4 minutos

Warren Buffett es uno de los inversores más exitosos de la historia. Millones de personas en todo el mundo intentan replicar su filosofía de inversión, aunque sin llegar a lograr sus excelentes resultados. Sin embargo, uno de sus grandes consejos a los inversores que no tienen tiempo para analizar empresas como lo hace él, es comprar un fondo indexado al S&P 500 y esperar que pase el tiempo.

Esto es precisamente lo que hace el plan de pensiones que mejor se ha comportado en los últimos diez años en España. De los más de 500 planes de pensiones con más de una década de antigüedad en España, nuestro Plan Naranja S&P 500, gestionado por Renta 4, lidera el ranking con una rentabilidad anualizada del 10 %, superando ampliamente tanto la rentabilidad media anual del resto de planes de pensiones en España, del 2,19 % como la rentabilidad media de su categoría, renta variable (3,40 %).

¿Por qué se ha comportado tan bien el Plan NARANJA S&P 500?

Desde 2009, el índice S&P 500 de Estados Unidos (que agrupa las 500 mayores empresas cotizadas estadounidenses) ha subido un 261 %, encadenando varios máximos históricos continuos, lo que le ha llevado a ser uno de los índices del mundo que más han crecido en los últimos diez años.

El Plan NARANJA S&P 500 está íntimamente relacionado con la evolución del índice S&P 500. Cuando éste sube, también lo hará el plan, y en un porcentaje bastante similar, lo que explica en buena medida el excelente comportamiento que ha tenido este plan de pensiones durante este período de tiempo. No hay que olvidar que además, al invertir en dólares, la rentabilidad se ve afectada por la evolución del tipo de cambio euro (EUR) / dólar (USD).

Este es uno de los pilares de la gestión pasiva, una estrategia de inversión que se basa en replicar la evolución de los índices bursátiles a través de un fondo o un plan indexado. A largo plazo, comprar el índice entero (es decir, todas las compañías que lo forman) y mantenerlo en cartera proporciona buenos resultados, especialmente si se reinvierten los dividendos. Tan solo tenemos que esperar y la capitalización compuesta se encarga del resto.

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Los principios de la gestión pasiva

Tal ha sido el éxito de la gestión pasiva que en Estados Unidos que ya acumula el 40 % de todo el dinero invertido en fondos de inversión, según datos de Morningstar. En todo ello quizá haya tenido que ver que Warren Buffett, en su propio testamento, recomendase a su mujer invertir el 90 % de su patrimonio en un fondo indexado sobre el S&P 500 y el 10 % restante en deuda pública a corto plazo. Y todo ello pese a ser el inversor más afamado del mundo, con un retorno medio anual del 20,80 % en los últimos 50 años.

Son muchos otros los grandes gurús que han apostado por la gestión pasiva como estrategia principal dentro de sus carteras. Entre ellos, destaca John Bogle, creador del primer fondo índice y fundador de la segunda gestora de fondos de inversión más grande del mundo, Vanguard.

Según Bogle, los principios que fundamentan este estilo de inversión son muy básicos, y se resumen en:

  • Seguir una estrategia de inversión sencilla.
  • Adoptar el largo plazo como periodo de inversión.
  • Reducción de los costes de inversión al máximo.
  • Eliminación de las emociones en la toma de decisiones.

Las ventajas de la gestión pasiva

Para replicar un índice bursátil, los gestores de un fondo o un plan de pensiones indexado no tienen que realizar análisis exhaustivos para seleccionar los valores que componen la cartera. Tan solo se limitan a comprar los valores que componen el índice y en una proporción similar. De este modo, pueden ofrecer unas comisiones de gestión reducidas, lo que tiene su influencia a largo plazo. A 20 años, y para un patrimonio inicial de 25.000 €, una diferencia de dos puntos porcentuales en la comisión de gestión puede hacernos pagar unos 8000 € más.

Además, es recomendable no invertir todo el capital de golpe. A largo plazo, es más eficiente realizar aportaciones periódicas al plan de pensiones por una cantidad similar, con el fin de constituir un patrimonio elevado a largo plazo. Estas aportaciones suavizan el precio de entrada, evitando comprar a precios demasiado altos y así obteniendo unos resultados más estables a largo plazo. Eso sí, ya sean 100, 200, 300 o 500 €, esta estrategia requiere constancia para lograr buenos resultados a largo plazo.

Todas estas premisas explican por qué el Plan NARANJA S&P 500 ha sido el mejor plan de pensiones de los últimos diez años en España.

Imágenes | Olu Eletu on Unsplash, Arnel Hasanovic on Unsplash

En Naranja | ¿Planes de pensiones o fondos de inversión? Esto es lo que pagarás (y te ahorrarás) en impuestos en función de lo que elijas

Plan de pensiones de la década, S&P 500

«El lobo se vestía con piel de cordero y el rebaño consentía el engaño»

Mary Shelley

ING es uno de los bancos más populares en España y uno de los más valorados entre las personas con cierta educación financiera. Sus logros: eliminar comisiones, ofrecer una operativa on-line sencilla y un servicio de atención al cliente notable. Si a esto le sumamos que las tarifas de su bróker son bastante competentes (que no las mejores), nos encontramos ante una buena opción bancaria.

El problema de ING son sus fondos de inversión. Concretamente, sus fondos indexados. Sin embargo, estos productos suelen ser contratados por los inversores novatos que se comienzan a interesar por la inversión pasiva. La razón, la buena imagen de ING. Como los clientes valoran al banco positivamente, tienden a pensar que todos sus productos son buenos. Esto provoca que contraten sus fondos pensando que su calidad y costes es similar al resto de productos. Este sesgo cognitivo se conoce como «efecto halo» y ha sido ampliamente estudiado en los campos de la psicología y la economía conductual.

En el artículo de hoy, comprenderás por qué los fondos Naranja indexados de ING no son tan buenos como parecen y descubrirás otros productos 100% equivalentes pero más baratos y de mayor calidad.

Contenido

Fondos Naranja indexados

ING ofrece trece fondos de inversión. De esos trece fondos, tres son indexados:

  • Fondo Naranja S&P 500
  • Fondo Naranja Euro Stoxx 50
  • Fondo Naranja Ibex 35

A continuación, analizaré cada uno de estos fondos prestando especial atención en las siguientes características:

  • Índice de referencia: Índice a replicar por el fondo
  • Gestora: Entidad financiera encargada de la gestión del fondo
  • Gastos corrientes: Ratio que sintetiza las comisiones y gastos del fondo
  • Política de dividendos: Acumulación o reparto
  • Tipo de réplica: Física, sintética o mixta
  • Mínimo de entrada: Cantidad mínima de la primera aportación al fondo
  • Aportación mínima: Cantidad mínima siendo ya partícipe del fondo

Fondo Naranja S&P 500

  • Índice de referencia: S&P 500 (detalle)
  • ISIN: ES0152769032
  • Gestora: Amundi Iberia SGIIC
  • Gastos corrientes: 1,14%
  • Política de dividendos: Acumulación
  • Tipo de réplica: Mixta
  • Mínimo de entrada: 1€
  • Aportación mínima: 1€

El fondo Naranja S&P 500 tiene más sombras que luces. Sus gastos corrientes son muy elevados (1,14%) y su estrategia de réplica combina el uso de derivados (sintética) con la compra de acciones (física). La gran ventaja es que tanto el mínimo de entrada como las aportaciones mínimas son muy pequeñas (1€).

Veamos qué otros fondos indexados al S&P 500 tenemos a nuestro alcance y qué bancos los comercializan.

Alternativas al fondo Naranja S&P 500

Amundi IS S&P 500 AE-C

  • ISIN: LU0996179007
  • Gestora: Amundi Luxembourg SA
  • Gastos corrientes: 0,30%
  • Política de dividendos: Acumulación
  • Tipo de réplica: Mixta
Comercialización
Banco Mínimo de entrada Aportación mínima
SelfBank 1000€ 150€
Renta 4 200€ 200€
BNP Paribas PI 1€ 1€

Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund Investor EUR Accumulation

  • ISIN: IE0032620787
  • Gestora: Vanguard Group (Ireland)
  • Gastos corrientes: 0,25%
  • Política de dividendos: Acumulación
  • Tipo de réplica: Física

Comercialización

En España, BNP Paribas es el único banco que comercializa fondos Vanguard con un mínimo de entrada asequible. En este caso, desde solo 1 € tendremos acceso al Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund Investor EUR.

Sin embargo, no es oro todo lo que brilla. Si estás pensando en contratar un fondo Vanguard con BNP Paribas debes tener en cuenta lo siguiente:

  1. Uso de cuentas omnibús: Los mínimos de entrada de BNP Paribas son tan bajos porque operan mediante cuentas omnibús. La principal consecuencia del uso de este tipo de cuentas es que las participaciones compradas a Vanguard no están a tu nombre sino a nombre del banco. Internamente, BNP Paribas lleva un registro de las participaciones que corresponden a cada cliente. No debes alarmarte ya que se trata de una práctica regulada y común en la industria financiera. No obstante, debes ser consciente de ello.
  2. Comisión de custodia: Desde el 1 de Junio de 2018, BNP Paribas aplica una comisión de custodia a todos los fondos Vanguard (Tarifas BNP Paribas PI). La aplicación de esta comisión de custodia puede ser evitada si el cliente tiene un mayor porcentaje de su patrimonio en fondos con comisión de distribución que sin ella. En la práctica, esta comisión supone un aumento del 0,2424% a los gastos corrientes de cada fondo Vanguard. Esta comisión se aplica directamente sobre el dinero efectivo de tu cuenta de BNP Paribas y no sobre el dinero invertido en cada uno de los fondos sujetos a la comisión. Ten cuidado porque si no tienes precaución te puede quedar la cuenta al descubierto.

¿Qué fondo elijo: ING, Amundi o Vanguard?

Si utilizamos el comparador de fondos de Morningstar, podemos ver más claramente las diferencias entre los tres fondos.

En los últimos tres años, el fondo Vanguard ha obtenido una rentabilidad anualizada de un 0,67% mayor que el fondo Naranja y un 0,24% superior al Amundi.

Rentabilidad a 1 y 3 años del fondo ING (izda.), Amundi (centro) y Vanguard (dcha.)

Además, el fondo Vanguard es el único de los tres con una estrategia de replicación 100% física.

Distribución de activos del fondo ING (izda.), Amundi (centro) y Vanguard (dcha.)

Y el ganador es…

En mi opinión, el mejor fondo indexado al S&P 500 es el Vanguard US 500 Stock Index Investor.

Fondo Naranja Euro Stoxx 50

  • Índice de referencia: Euro Stoxx 50 (detalle)
  • ISIN: ES0152771038
  • Gestora: Amundi Iberia SGIIC
  • Gastos corrientes: 1,10%
  • Política de dividendos: Acumulación
  • Tipo de réplica: Mixta
  • Mínimo de entrada: 1€
  • Aportación mínima: 1€

Las característiicas del fondo Naranja Euro Stoxx 50 son muy similares a las de su hermano del S&P 500. Altas comisiones y réplica mixta. También ofrece mínimos de entrada y aportaciones desde 1€.

Una de las grandes ventajas de este fondo es que es el único fondo indexado en el mercado que replica el Euro Stoxx 50. Si buscamos alternativas, deberemos invertir en ETF.

Alternativas al fondo Naranja Euro Stoxx 50

DB X-Trackers Euro Stoxx 50 UCITS ETF 1C

  • ISIN: LU0380865021
  • Gestora: Deutsche Asset Management
  • Gastos corrientes: 0,09%
  • Política de dividendos: Acumulación
  • Tipo de réplica: Física (Completa)
  • Principales mercados: Xetra, Stuttgart, Milán

iShares Core Euro Stoxx 50 UCITS ETF (Acc)

  • ISIN: IE00B53L3W79
  • Gestora: BlackRock Asset Management
  • Gastos corrientes: 0,10%
  • Política de dividendos: Acumulación
  • Tipo de réplica: Física (Completa)
  • Principales mercados: Xetra, Amsterdam

Amundi Euro Stoxx 50 UCITS ETF DR – EUR (C)

  • ISIN: LU1681047236
  • Gestora: Amundi Luxembourg
  • Gastos corrientes: 0,15%
  • Política de dividendos: Acumulación
  • Tipo de réplica: Física (Completa)
  • Principales mercados: Paris, Xetra, Milán

¿Qué ETF elijo?

Todos estos ETF replican el índice Euro Stoxx 50 y tienen unos gastos corrientes mucho menores que el fondo Naranja. Entre los tres, mi favorito es el DB X-Trackers Euro Stoxx 50 UCITS ETF 1C. Por dos motivos:

  1. Menores gastos corrientes
  2. Alto volumen de negociación y pequeña horquilla (especialmente en Xetra)

No obstante, cualquiera de ellos es una buena opción para tu cartera. En este sentido, es más importante elegir un buen bróker que las diferencias entre un ETF u otro.

Fondo Naranja Ibex 35

  • Índice de referencia: Ibex 35 (detalle)
  • ISIN: ES0152741031
  • Gestora: Amundi Iberia SGIIC
  • Gastos corrientes: 1,10%
  • Política de dividendos: Acumulación
  • Tipo de réplica: Mixta
  • Mínimo de entrada: 1€
  • Aportaciones mínimas: 1€

Una vez más, el fondo Naranja Ibex 35 tiene los mismos vicios y virtudes que sus hermanos S&P 500 y Eurostoxx 50: Gastos corrientes elevados (1,10%) y estrategia de réplica mixta.

Alternativas al fondo Naranja Ibex 35

A día de hoy en España no hay mucho donde elegir en cuanto a fondos indexados al Ibex 35. Solo existe un fondo indexado con gastos corrientes inferiores al 1%: el Imantia Ibex 35.

Imantia Ibex 35

  • ISIN: ES0149051007
  • Gestora: Imantia Capital
  • Gastos corrientes: 0,59%
  • Política de dividendos: Acumulación
  • Tipo de réplica: Física

El Imantia Ibex 35 no es un super fondo indexado ya que sus gastos corrientes no son excesivamente bajos. No obstante es lo mejor que puedes encontrar en el mercado a día de hoy.

Comercialización

El fondo es comercializado por SelfBank y BNP Paribas. Cada uno con sus mínimos de entrada y aportaciones mínimas. Renta 4, pese a su amplio catálogo de fondos, no lo comercializa.

Banco Mínimo de entrada Aportación mínima
SelfBank 1000€ 150€
BNP Paribas PI 10€ 1€

Resumen y conclusiones

A estas alturas, quizás sigas pensando que la diferencias entre invertir en los fondos Naranja o en alguna de sus alternativas son menores. Nada más lejos de la realidad.

Vamos a ver las diferencias de invertir 10.000€ en el fondo Naranja Ibex 35 y el Imantia Ibex 35. Vamos a tomar como referencia la rentabilidad histórica del IBEX 35 acumulando dividendos (8,03%). A esta rentabilidad vamos a restarle los gastos corrientes de cada uno de los fondos: 1,10% para el fondo Naranja y 0,59% para el Imantia.

10.000€ invertidos en el fondo Naranja Ibex 35 vs Imantia Ibex 35. Rentabilidad Ibex 35 TR = 8,06% (Fuente: elaboración propia)

Tras 25 años, la diferencia de invertir 10.000€ en el fondo Naranja o el fondo Imantia es de….¡6.744€! Visto de otra forma, invertir en el fondo Naranja te habría costado 269€/año. Y cuanto mayor sea la cantidad invertida, mayor será el coste.

En resumen, ING es un buen banco para tu operativa diaria…pero no para tu cartera de inversión. Si estás pensando en invertir en fondos indexados, escoge alguna de las alternativas propuestas. Tu bolsillo te lo agradecerá 😉

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Los pocos planes de pensiones que sí valen la pena

27/07/2013 – 16:53

La regla número 1 de cualquier plan de pensiones es batir al IPC. Sin embargo, eso no quiere decir que a largo plazo, que es el periodo en el que siempre hay que analizar este producto, lo hagan. Conozca qué productos cumplen con su objetivo.

Así como el objetivo de cualquier fondo de inversión que se precie es siempre batir a su competencia o índice de referencia, el leitmotiv de un plan de pensiones es superar al IPC. De otra manera el inversor, no sólo no ganaría dinero sino que perdería poder adquisitivo. Pues bien, este must de estos productos de ahorro no se cumple en todos los casos. De hecho, según los datos de Morningstar, de los casi 600 planes de pensiones españoles que se comercializan en España con más de 10 años de antigüedad, sólo consiguen batir a la inflación (en tasa anualizada es del 2,85 por ciento en los últimos diez años, según los datos del INE) el 23 por ciento de ellos.

La primera conclusión que uno saca cuando analiza los nombres y apellidos de estos planes de pensiones que sí baten a la inflación es que para conseguir batir al IPC no vale con ser conservador: hay que invertir al menos algo del capital en bolsa. De hecho, sólo cuatro planes de pensiones de renta fija de los más de 200 que existen consiguen el objetivo de superar en diez años con su rentabilidad el coste de vida, frente a los 43 de bolsa o los 61 mixtos que lo logran. ¿Quiénes son los afortunados? Arquiplan Inversión, Naranja RF Europea, Barclays Pension Empleados y Deutsche DBZ Previsión Cupón. De todos, sólo los dos primeros cuentan con una calificación de cinco estrellas por parte de Morningstar. Además, ambos han conseguido rentabilidades anualizadas en la última década del 3 por ciento a pesar de las elevadas comisiones de soportan, del 0,75 por ciento y 0,99 por ciento respectivamente, algo altos tratándose de fondos de renta fija.

Quizá por ello, aunque en la foto final sí hayan batido al IPC, no lo han hecho año tras año. De hecho, mientras que el fondo de Arquiplan lo ha logrado en cuatro de los diez últimos años, el de Barclays lo ha conseguido en 6 de los últimos diez años.

Lo mismo sucede con el resto de planes de pensiones, donde no hay ninguno que haya ganado año a año al IPC. En todo caso, hay algunos que han multiplicado por 3 o por 4 a la inflación en la última década. Es el caso, por ejemplo, de Bestinver Ahorro o de Plancaixa Privada Bolsa emergente, ambos también con la calificación de cinco estrellas por parte de Morningstar. Los dos superan la rentabilidad anualizada del 8 por ciento, frente al 2,85 por ciento de la inflación en tasa anualizada. El primero de ellos es quizá el plan de pensiones estrella de Bestinver y sigue la estrategia de su fondo de inversión Bestinver Bolsa. De hecho, en la actualidad invierte tanto en renta fija como deuda alemana como en renta variable, con compañías como BMW o Exor ocupando sus principales posiciones. En cuanto al fondo de Invercaixa, es uno de los pocos del mercado español que invierte su patrimonio en mercados emergentes. En concreto lo hace a través de fondos y en la actualidad son las participaciones en Templeton Asia Growth, Fidelity South East Asia y JPM Emerging Markets las que ocupan las principales posiciones de su cartera. Una cartera que si bien este año le está acarreando pérdidas del 9 por ciento, le ha permitido ser el plan de pensiones que más años ha batido al IPC ya que lo ha hecho en ocho de los últimos diez años.

¿Qué estudiar antes de contratar un plan de pensiones?

La rentabilidad pasada puede ser una buena guía para decidir decantarse por uno u otro plan de pensiones pero no es la única variable a analizar. Sobre todo teniendo en cuenta que una frase que se repite en todos los folletos -y se cumple en muchos casos- es que «rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras». Pero ¿qué más debe tener en cuenta el inversor?

Lo primero es el riesgo que se quiera asumir. «Entre los principales factores que se deben tener en cuenta a la hora de plantearse la inversión en planes de pensiones, está la edad del inversor en cuestión y su capacidad para asumir riesgos. A priori, un inversor con un horizonte de jubilación de 15 ó 20 años se puede plantear asumir mayores riesgos en busca de una rentabilidad mayor que aquél que se encuentra próximo a finalizar su vida laboral», afirma Paula Mercado, directora de análisis de VDOS. Sin embargo, aunque esta ha sido la regla general hasta ahora, lo cierto es que no son pocos los expertos que, ante el aumento de la esperanza de vida y el retraso en la edad de jubilación, recomiendan asumir riesgo aún pasados los 50 años. No en vano, alguien a esa edad aún tiene una esperanza de vida de más de 30 años.

Lo segundo sería calcular cuánto se debe ahorrar para conseguir el patrimonio deseado cuando llegue la jubilación. A este respecto hay varias gestoras y aseguradoras que ofrecen aplicaciones (apps) para calcular lo que debería ahorrar una persona en función de su edad, su perfil de riesgo y teniendo o no en cuenta que vaya a recibir una pensión pública. Por ejemplo, según la aplicación de ING Direct, una persona de 35 años que comenzase a ahorrar ahora, tuviera 10 años cotizados cobrara un sueldo bruto de 30.000 euros y se jubilara a los 70 debería ahorrar al año sólo 120 euros para mantener a su jubilación el 85 por ciento de su sueldo. Pero, claro, este cálculo es teniendo en cuenta que recibirá pensión pública según la que ahora hay vigente y según asegura Carlos Navarro, asesor fundador de EFPA, «la pensión pública tiende a disminuir porque hoy en día cubre mucho». Si no fuese a recibir pensión pública alguna, su ahorro anual ascendería a los 4.220 euros, más de 300 euros al mes. Una cifra muy elevada teniendo en cuenta que según los datos de Affinitas de Axesor Marketing Intelligence, el 49 por ciento de los españoles afirma que su núcleo familiar no tiene ninguna capacidad de ahorro.

Y la tercera clave no es otra que las comisiones. «Nunca hay que dejarse llevar por los regalos porque muchos planes utilizan este gancho para crear clientes cautivos. En lo que uno debe fijarse es en las comisión de gestión y depositaría porque repercuten mucho en la rentabilidad y lo normal es que los planes de bolsa soporten gastos más altos que los de renta fija», afirma Carlos Navarro. Según un reciente informe de Inverco, la comisión de los planes de pensiones es del 0,80 por ciento. Una cifra que a priori podría ser muy competitiva pero que tiene truco ya que en esa media se incluyen tanto los planes de pensiones de empresa -cuyas comisiones son mínimas- como los individuales. De hecho, estos últimos, que son los que el cliente acaba contratando con el banco, tienen una comisión media del 1,37 por ciento, cifra muy superior al 0,97 por ciento que de media cobran los fondos de inversión por este concepto.

Quizá, por tanto, no sea casualidad que los siete planes que registran pérdidas anualizadas a 10 años cobre en concepto de gestión comisiones superiores al 1 por ciento pese a invertir solo uno de ellos en bolsa.

¿Hay otras opciones?

La principal razón por la que un ahorrador opta por el plan de pensiones como instrumento de ahorro para la jubilación no está ni en las rentabilidades ni en las comisiones, sino que obedece más a criterios fiscales. A este respecto hay que recordar que las aportaciones a planes de pensiones están exentas de tributación -hasta 10.000 euros para los menores de 50 y hasta 12.500 euros para los que superen esa edad- y que los rescates si se obtienen en forma de capital y afectan a planes contratados antes de 2007 cuentan con una deducción fiscal del 40 por ciento. Por no mencionar que los traspasos entre planes de pensiones están exentos de tributación. Pero lo cierto es que este producto no es el único que cuenta con ventajas fiscales.

Los Pias (Planes de Inversión de Ahorro Individual) también cuentan con ventajas fiscales de lo más atractivas. Por ejemplo, a diferencia de los planes de pensiones, los rendimientos generados durante la etapa de ahorro están exentos de tributación en un gran porcentaje en función de la edad con la condición de que el rescate del mismo se realice al menos diez años después de haber sido contratado. Además, otra gran ventaja que ofrecen en estos tiempos de crisis es que permite rescates en cualquier momento, mientras que en los planes de pensiones sólo se puede rescatar el dinero en caso de desempleo prolongado, enfermedad grave, jubilación y ahora también para evitar un desahucio. El gran contra de este producto es que las aportaciones no están exentas de tributación.

Sí cuentan con esa ventaja fiscal los Planes de Previsión de Ahorro Asegurado (PPAS). Estos vehículos no sólo garantizan el capital invertido sino que además también aseguran una rentabilidad anual ligada a los intereses de la deuda pública española. Un plus de seguridad que cada vez es tenido más en cuenta por los que buscan complementar su pensión pública. De hecho, según los datos de Unespa, el patrimonio gestionado por estos productos creció un 25 por ciento en el primer trimestre, hasta rozar los 11.500 millones de euros. Además, los PPAS tienen las mismas ventajas fiscales que los planes de pensiones: exención en las aportaciones, traspasos exentos de tributación y 40 por ciento de deducción en el rescate en forma de capital para los productos contratados antes de 2007.

No es el caso de otros productos que piden cada vez más paso en las ofertas de aseguradores. Se trata de los llamados unit link, una especie de seguros de vida cuyas primas se invierten en fondos de inversión o cestas de acciones normalmente seleccionadas por el cliente. El pero de estos productos está en sus elevadas comisiones -se paga una por el seguro y otra por gestión- y su tratamiento fiscal, ya que las aportaciones no están exentas del ojo de Hacienda. Eso sí, el rescate de estos seguros tributa como rendimiento del capital mobiliario y no como rendimiento de trabajo, lo que supone contar con unos tipos impositivos más atractivos.

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4 planes de ING Direct, entre los 10 de bolsa que más captaron en 2017

En los planes de pensiones de renta variable, ING Direct ha sido el gran triunfador este 2017 en cuanto a las entradas de dinero.

El banco naranja ha conseguido colocar 4 de sus planes entre los de bolsa que que más han captado en el año. Entre ellos, el líder en la clasificación general de las entradas netas, el Plan Naranja 2040, el producto que la entidad recomienda para los inversores entre 36 y 45 años, con más de 32 millones de euros en aportaciones netas en 2017. Se trata de un plan mixto que invierte en distintos fondos de pensiones pasivos de la firma.

Planes de pensiones de renta variable con más entradas netas en 2017

También entran en el Top 10 el Naranja Standard & Poor’s 500, con captaciones netas de 11 millones en el año; el Naranja Ibex 35, con casi 9 millones, y el Naranja 2050, con 6,6 millones de euros.

Junto con los planes de ING destaca también el éxito de la gestión independiente. El Magallanes Acciones Europeas ha sido el tercer plan de bolsa con más captaciones, cerca de 30 millones de euros en 2017, mientras que Bestinfond asciende a la quinta plaza, con más de 10 millones de euros.

Además de ING y los independientes, el otro protagonista ha sido Caixabank, que coloca tres planes en esta lisa: el CABK Tendencias, el CABK Selección y el CABK RV Internacional. Entre los tres han captado cerca de 50 millones de euros.

El Plan Naranja 2030 de ING Direct es un Plan de Pensiones de Renta Variable, vigente desde el 01/10/2006, integrado en el Fondo de Pensiones ING Direct 9, esta pensado para personas de entre 35 y 44 años, es decir, para quienes piensen en jubilarse dentro de los próximos 25 años.

Este plan cuenta con una de las comisiones más bajas del mercado, siendo las mismas 0% la de Depósito y 0,10% la Comisión de Gestión, esto es un 48% menos que el máximo legal permitido.

Este plan tiene una cartera totalmente diversificada, ya que invierte en los Planes y Fondos Naranja, los cuales se caracterizan por ser unos de los mas rentables del mercado, incluyendo:

  • El Plan Naranja Ibex 35: ligado al índice IBEX 35, invistiendo directamente en las 35 empresas más representativas de la economía española.
  • El Fondo Euro Stoxx 50: referenciado al Euro Stoxx 50, que es un índice compuesto por las 50 empresas más importantes de la zona Euro.

En cuanto a la rentabilidad acumulada (o desacumulada, mejor dicho) del último año, según datos al 30/09/2008 es de -20,70%, estando ubicada por encima de la rentabilidad media anual para esta categoría.

Cuenta con la opción de realizar aportaciones periódicas, con lo cual podrá programar sus aportaciones eligiendo la cantidad y periodicidad de las mismas.

Hay que tener en cuenta que al invertir en Renta Variable este plan puede tener fluctuaciones en el corto plazo, aunque este tipo de inversión ha demostrado ser una de las más rentable a largo plazo.

Valoración planesypensiones.com

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