Mejores planes pensiones

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Los mejores planes de pensiones de 2020

¿Cuáles son los mejores planes de pensiones de 2020? Te contamos cuáles son los más rentables. Además, con nuestro comparador sabrás cuál es el mejor plan de pensiones para ti.

A través de nuestra sección de planes de pensiones ya es posible consultar en un solo sitio cuáles son los mejores planes de pensiones tanto en el corto como en el largo plazo de cara a nuestra jubilación. En este artículo analizamos los planes de pensiones más rentables, cuáles se comportan mejor este año, cuáles son los más seguidos, los más comprados, incluso los más consultados por los usuarios de Finect.

Si te pierdes en la búsqueda, en este pequeño formulario encontrarás la manera de contactar con un asesor profesional que te ayude a invertir mejor esos ahorros. A continuación te explicamos como funciona:

Los mejores planes de pensiones 2019

El año 2020 acaba de comenzar y todavía es pronto para valorar el comportamiento de estos activos. No obstante, si se analiza el comportamiento de los planes de pensiones a lo largo de 2019, se observa que los más conservadores son los que se llevan la peor parte, ya que una gran cantidad de planes de renta fija a corto plazo se sitúan en negativo a un año. No obstante, la situación mejora si ampliamos el horizonte temporal. En torno al 80% de los planes de pensiones de renta fija a largo plazo se libra de las pérdidas. En cambio, el escenario para los planes de pensiones de renta variable es bastante diferente, donde los reyes son los planes de renta variable estadounidense. A continuación podéis consultar el ranking de planes de pensiones 2019 para cada una de las categorías existentes:

Los mejores planes de pensiones de Renta Fija

Es cierto que los inversores más conservadores no deben estar muy contentos con los retornos que están ofreciendo este tipo de activos en los últimos años. Y aunque apenas existe recorrido para la renta fija todavía hay algunos planes de pensiones de renta fija que obtienen rentabilidades positivas tanto en el corto como en largo plazo. Dentro de renta fija podemos encontrar dos categorías de planes de pensiones según Inverco: Renta fija a Corto Plazo y Renta Fija a Largo Plazo.

Los planes de pensiones de Renta Fija Corto Plazo más rentables

En la tabla que se muestra a continuación podéis consultar los diez planes de pensiones de renta fija corto plazo más rentables a un año. Tal y como se puede apreciar Arquiplan Monetario, se situá en cabeza dentro del ranking de planes de pensiones, con un 1,92% de rentabilidad a un año le sigue de cerca NB Tranquilidad con un 1,83%.

Los mejores planes
de pensiones de
renta fija corto plazo

Rentabilidad 1 año

Arquiplan Monetario 1,92 %
NB Tranquilidad 1,83 %
Allianz Renta 1,60 %
Mediolanum Act. Monetarios 1,60 %
Renta 4 Renta Fija 1,59 %
Banca Pueyo I 1,59 %
P Bankoa Monetario 1,28 %
Pastor Monetario PP 1,26 %
Naranja RF CP PP 1,07 %
Bankinter Renta Plus 1,07 %

Fuente: Inverco. Datos actualizados a 31 Octubre 2019.

¿Qué ocurrirá si ampliamos el horizonte temporal a cinco años?

Tal y cómo podemos observar en el gráfico dentro del top 10 a cinco años, los planes de pensiones de Renta 4 y Banca Pueyo son los que mejor se comportan, con rentabilidades que giran alrededor del 1,22%.

Rentabilidad 5 años

Renta 4 Renta Fija 1,22 %
Banca Pueyo I 1,22 %
Allianz Renta 0,82 %
NB Tranquilidad 0,67 %
Caser Premier RF 0,52 %
Naranja RF CP 0,41 %
Individual 1 F30 0,34 %
Caminos dinero PPI 0,31 %
Caser Seguridad Plus 0,26 %
Evo Renta Fija CP 0,22 %

Fuente: Inverco. Datos actualizados a 31 Octubre 2019.

La rentabilidad alcanzada por estos productos a cinco años es algo superior pero las vacas flacas han llegado para quedarse en lo que se refiere a renta fija. ¿Cuáles son los mejores planes de pensiones a corto y también a largo plazo? NB Tranquilidad, Allianz Renta, Renta 4 Renta Fija y Banca Pueyo I consiguen colarse en el top 10 en ambos periodos.

Comparador de planes de pensiones

Si quieres saber cuál es el mejor plan de pensiones puedes utilizar este comparador que encontrarás a continuación. Si no conoces el nombre de los productos, prueba con la herramienta que te dice cuál es el mejor plan de pensiones para ti.

Los planes de pensiones de Renta Fija Largo Plazo más rentables

En el caso de los planes de pensiones de Renta Fija Largo Plazo el 80% de ellos se encuentra en positivo a un año. De esta manera Ibercaja Pensiones Horizonte 2028 se sitúa a la cabeza del ranking planes de pensiones de renta fija a largo plazo, rozando el 23% de rentabilidad a 1 año. En segunda posición encontramos Plancaixa Proyección 2029 con una rentabilidad algo más discreta del 14,11%. Aunque hay que decir que los planes de pensiones más rentables de esta categoría pertenecen en su mayoría a Caixabank.

Los mejores planes
de pensiones de
renta fija largo plazo

Ibercaja Pensiones Horizonte 2028 23,70 %
Plancaixa Proyección 2029 14,11 %
Plancaixa Futuro 170 8,68 %
Plancaixa Futuro 2026 8,61 %
Plancaixa Futuro 160 8,44 %
Kutxabank Plus 7 6,95 %
Indexa Mas Rentabilidad Bonos 6,67 %
PP Arquidos Inversion 6,23 %
Individual 1 F28 5,90 %
Santander Cumbre 2023 5,46 %

Fuente: Inverco. Datos actualizados a 31 Octubre 2019.

Si ampliamos el horizonte temporal a 5 años las rentabilidades disminuyen considerablemente. Superando el 6% en el caso de Plancaixa Proyeccion 2029 que se sitúa en cabeza en el largo plazo, le siguen de cerca Kutxabank Plus 7 y Plancaixa Futuro 2026.

Plancaixa Proyeccion 2029 6,35 %
Kutxabank Plus 7 5,14 %
Plancaixa Futuro 2026 5,10 %
Plancaixa Futuro 160 4,81 %
Plancaixa Futuro 170 4,79 %
Ibercaja Pensiones Horizonte 2028 3,80 %
Plancaixa Futuro 2024 2,56 %
Plancaixa Proyeccion 2024 2,56 %
Aviva Y TU PP De RF 2,20 %
Individual 1 F28 2,04 %

Fuente: Inverco. Datos actualizados a 31 Octubre 2019.

Los mejores planes de pensiones de Renta Variable

Dentro de los mejores planes de pensiones de renta variable se sitúan aquellos que invierten en renta variable americana y no es de extrañar, teniendo en cuenta que Wall Street registra el ciclo alcista más largo de la historia. Además BBVA Plan Telecomunicaciones se cuela dentro del ranking de mejores planes de pensiones de renta variable con una rentabilidad de algo más del 18%.

Los mejores planes
de pensiones de
renta variable

BBVA Plan Telecomunicaciones 18,78 %
Allianz Crecimiento 100 16,26 %
Naranja Eurostoxx 50 16,18 %
Deutsche Bank RV Global 15,50 %
Penedes P Euroborsa 100 15,40 %
Acueducto RV Nor. 15,22 %
Abanca USA 15,21 %
Caser RV Norteamerica 15,05 %
Naranja S&P 500 14,90 %
Europopu Crecim. 100 14,65 %

Fuente: Inverco. Datos actualizados a 31 Octubre 2019.

A cinco años los planes de pensiones de RV USA continúan a la cabeza en lo que se refiere a rentabilidades. Además entre los mejores planes de pensiones a corto y también a largo plazo encontramos a BBVA Plan Telecomunicaciones, Acueducto RV Nor., Abanca USA, Caser RV Norteamerica y Naranja S&P 500 todos ellos registrando rentabilidades anualizadas de doble dígito que giran desde el 10% hasta algo más del 14%.

BBVA Plan Telecomunicaciones 14,18%
Allianz USA 11,80 %
Naranja S&P500 11,73 %
Europopular USA 10,51 %
Mapfre America PP 10,44 %
Santander RV USA 10,44 %
Acueducto RV Nor. 10,22 %
CABK RV Internacional 10,09 %
Abanca USA 9,98 %
Caser RV Norteamerica 9,98 %

Fuente: Inverco. Datos actualizados a 31 Octubre 2019.

Los mejores planes de pensiones Mixtos

Son aquellos que invierten una parte de su patrimonio en renta variable y otra en renta fija, por así decirlo una mezcla de las dos categorías anteriores. A medida que aumenta el porcentaje en renta variable mayor será el riesgo y por lo general mayor la rentabilidad potencial de nuestros ahorros para la jubilación. Además a través de nuestro simulador puedes calcular la pensión que tendrás cuando te jubiles. Dentro de ella encontramos:

Los planes de pensiones de Renta Fija Mixta más rentables

Los mejores planes
de pensiones de
renta fija mixta

MPP Rumbo 2026 29,15 %
Alcala Futuro RF Mixta 16,91 %
CA Life Renta Fija Mixta 16,91 %
Plancaixa Proyeccion Bola 11,15 %
SBD PL. Futuro 2030 DINAM. 10,69 %
SBD PL. Futuro 2040 EQUIL. 9,52 %
Nat – Nederlanden Europa 8,96 %
Zurich Destino 2023 7,83 %
Destino Futuro 2023 DB 7,83 %
SBD PL. Futuro 2035 EQUIL. 7,71 %

Fuente: Inverco. Datos actualizados a 31 Octubre 2019.

Entre los planes de pensiones de Renta Fija Mixta más rentables a un año encontramos MPP Rumbo 2026, Alcala Futuro RF Mixta y CA Life Renta Fija Mixta, que alcanzan unas rentabilidades del 29,15% y 16,91% respectivamente. En cambio, en el largo plazo el plan de pensiones Enginyers Inversion Sostenible se coloca en cabeza superando el 3%.

Enginyers Inversion Sostenible 3,20 %
Ibercaja Gestión Evolución 3,05 %
Banca Pueyo PP 2,94 %
Delegación PPI 2,81 %
Nationale Nerderlanden Europa 2,44 %
Deutschebank Moderado 2,15 %
Mi Proyecto Santander 2035 2,12 %
Plan Loreto Optima 2,09 %
Gamma Plan de Pensiones 2,06 %
Varios Individual 1,98 %

Fuente: Inverco. Datos actualizados a 31 Octubre 2019.

Los planes de pensiones de Renta Variable Mixta más rentables

En cuanto a los planes de pensiones de Renta Variabe Mixta, SPB Emergente e Ibercaja Sostenible y Solidario se sitúan como los planes de pensiones más rentables a un año, con una rentabilidad del 15,26% y del 14,50% respectivamente.

Los mejores planes
de pensiones de
renta variable mixta

SPB Emergente 15,26 %
Ibercaja Sostenible y Solidario 14,50 %
SBD PL. Futuro 2040 Dinam. 12,38 %
Finizens Decidido 11,87 %
SBD PL. Futuro 2035 Dinam. 11,53 %
Finizens Equilibrado 10,93%
DZP – 2 10,66 %
Allianz Horizonte 75 10,44 %
SBD PL. Futuro 2045 Equil. 10,29 %
CABK Destino 2050 Premium 10,28 %

Fuente: Inverco. Datos actualizados a 31 Octubre 2019.

A cinco años en la cabeza del top 10, encontramos Plus Ultra Mixto alcanzando cifras superiores al 6% y Bankinter Mixto 75 Bolsa.

Plus Ultra Mixto 6,30 %
BK Mixto 75 Bolsa 5,88 %
SPB Emergente 5,11 %
P Bankoa Bolsa 4,68 %
Santander Inverplus RVM C 4,61 %
DZP-2 4,48 %
Bestinver Plan Mixto 4,44%
Ibercaja Sostenible y Solidario 4,41 %
BBVA PL. Horizonte 2025 4,29 %
CABK Oportunidad 4,22 %

Fuente: Inverco. Datos actualizados a 31 Octubre 2019.

Los mejores planes de pensiones Garantizados

Dentro de los planes de pensiones de Gestión Alternativa encontramos los conocidos como planes de pensiones garantizados. Son un producto de inversión que se caracteriza por garantizar el total de las aportaciones realizadas a vencimiento más una posible rentabilidad adicional que suele estar ligada a la evolución de algún índice, activo o cartera. Es un producto para un tipo de inversor conservador y existen alrededor de 300 planes de pensiones garantizados.

Tal y como podemos observar en la tabla entre los mejores planes de pensiones garantizados en el corto plazo encontramos Proteccion 2035 es el más rentable alcanzando cifras superiores al 27%. Le sigue en segundo lugar Bankia PRO.RTA Premium VI una rentabilidad a un año del 22,04%.

Los mejores planes
de pensiones
garantizados

Proteccion 2035 27,93 %
Bankia PRO.RTA Premium VI 22,04 %
Bankia PRO. RTA Premium VII 21,76 %
Bankia PRO. RTA Premium X 20,93 %
Rendimiento Europa 19,59 %
BBVA Proteccion 2030 18,67 %
BBVA Protec. Futuro 5/10 C 16,84 %
Uniplan Protec. 2024 III 16,47 %
Uniplan Protec. 2024 II 16,43 %
Europopilar Ahorro II 16,39 %

Fuente: Inverco. Datos actualizados a 31 Octubre 2019.

En cambio, a largo plazo cuál es el mejor plan de pensiones garantizado. Tal y como podemos observar Proteccion 2035 es el que obtiene una mayor rentabilidad a 5 años, en concreto del 7,76% aunque le sigue muy de cerca BBVA Proteccion 2030 con una rentabilidad del 6,30%.

Proteccion 2035 7,76 %
BBVA Proteccion 2030 6,30 %
Bankia Prot.Ren.Premium IV 4,78 %
Plancaixa Superacion 4,63%
PC Valor En Alza 2027 4,63 %
BK Solidez 4,32 %
BBVA Plan Tranquilidad 24 C 4,19 %
Bankia Proteg.RTA Premium 4,15 %
Bankia Proteg. RTA. Premium III 3,99 %
Bankia PR. RTA. Premium III 3,95 %

Ha llegado el momento. Aunque el ahorro para la jubilación debería realizarse mes a mes durante todo el año, el último trimestre suele ser el favorito para que los clientes revisen su inversión en planes de pensiones, al calor de la avalancha de ofertas con las que los bancos premian el ahorro procedente de otras entidades.

La estrategia del cambio está más que justificada este 2019, con una rentabilidad media del 2% para los planes de pensiones, frente al 5,5% que suman los fondos de inversión o el 4% que ganan los inversores en bonos alemanes ‘vía precio’ Por no hablar de la rentabilidad a doble dígito en algunas bolsas como Wall Street.

Siempre teniendo en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras, un ‘track record’ de 10 años puede servir de guía para aquellos que, aprovechando el premio por el traspaso, busquen modificar su estrategia a largo plazo. Entre las entidades más generosas destaca Abanca, con bonificaciones de hasta el 5% por los traspasos. Su plan de pensiones más rentable a una década es el Abanca Renta Variable. El producto gana un 4,5% en el periodo mediante la inversión en futuros y ETFs de la bolsa española y del Eurostoxx 50, además de incluir valores concretos en cartera como Inditex, Banco Santander, CAF o Total.

Los clientes también pueden aspirar a ‘premios’ de hasta el 4,25% si optan por traspasar su plan de pensiones a Bankinter. Según datos de Morningstar, el producto más rentable que la entidad incluye en su ‘campaña de fin de año’ es el BK RV América, con una rentabilidad anualizada del 10% en los últimos diez años. Sus gestores invierten en derivados sobre los principales índices de bolsa americana, además de incluir activos de renta fija y monetarios en cartera. De hecho, aunque la mayor parte de su patrimonio está expuesto a futuros del S&P 500, las tres siguientes posiciones las ocupan distitnas emisiones de deuda española.

PLANES CON ‘PREMIO’ AL 4%

CaixaBank, Ibercaja, Unicaja y Santander siguen a las anteriores en el ranking de bonificación por los traspasos, con ofertas de hasta el 4% dependiendo de ciertos requisitos de importe y permanencia.

En el caso de CaixaBank, su plan de pensiones más rentable a diez años es el CaixaBank RV Internacional, con un rendimiento del 10,6% y una comisión de gestión del 1,5%. Se trata de un producto que ha sabido aprovechar el ‘tirón’ de los gigantes tecnológicos en los últimos años y que, a juzgar por la composición de su cartera actual, sigue creyendo en el potencial alcista del sector. Microsoft y Apple suponen actualmente más de un 8% de su patrimonio, mientras que Amazon supera el 5%. Por debajo de ese umbral su exposición se mueve a futuros del S&P 500 y a otros valores no tecnológicos como JP Morgan Chase o Johnson & Johnson.

Por su parte, los planes de renta variable global de Ibercaja y Unicaja (Ibercaja Pensiones Global y Uniplan Global) son también los mejores productos por rentabilidad de ambas entidades, aunque con rendimientos más limitados del 4,6% y del 6,2% a diez años, respectivamente.

LOS GRANDES, A DOBLE DÍGITO

El mejor plan de pensiones a largo plazo comercializado por BBVA –entidad que ofrece hasta un 3% por los traspasos- es el BBVA Telecomunicaciones, todo un clásico del sector cuyo rendimiento supera el 14% (más de un 20% en los últimos 12 meses), con una comisión de gestión del 1,5%. Igual que en el caso de CaixaBank, los gestores del plan apuestan todo al valor de los gigantes tecnológicos, aunque los derivados de renta variable ocupan la mayor parte de su estrategia. Respecto a su exposición en valores concretos, Apple, Microsoft y Facebook copan sus principales apuestas en bolsa.

Con una rentabilidad por encima del 10% también se sitúa el Santander RV USA. Aunque el banco cántabro aún no ha hecho oficial su campaña de traspasos, fuentes consultadas confirman que la bonificación llegará hasta el 4% cumpliendo determinados requisitos. Aquellos que quieran participar de estas rentabilidades históricas pueden realizar su aportación desde un mínimo de 30 euros (aunque el premio por el traspaso requerirá una inversión mayor), con una comisión de gestión del 1,5%.

Si en vez de dinero en efectivo el cliente prefiere optar a un regalo en especie, Bankia ofrece un año de suscripción a Amazon Prime a las aportaciones a sus planes de pensiones. El más rentable de la entidad es el Bankia Protegido Renta 2023, que gana un 4,4% a diez años, superando incluso el 3,4% que acumula su plan de bolsa internacional. Alejándose de los tradicionales triunfadores de renta variable, este plan de pensiones pertenece a la categoría de los garantizados de renta fija y actualmente invierte en bonos italianos, españoles y una emisión del Fondo de Amortización del Déficit Eléctric (FADE). Requiere de una inversión mínima de 100 euros y cobra una comisión de gestión del 1,25%

La difícil tarea de elegir un buen plan de pensiones

19/11/2018 05:00 – Actualizado: 28/01/2019 16:58

Los cinco planes de pensiones a 10 años con mayor rentabilidad en España acaparan menos del 1% del patrimonio total invertido, según las estadísticas de la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensión (Inverco). Este dato demuestra que los ahorradores no siempre seleccionan la mejor opción a la hora de elegir un plan. Ciertamente, es una tarea compleja si tenemos en cuenta que existen en nuestro país más de 2.500 planes de pensiones, entre individuales, de empleo y asociados, que invierten en renta variable, fija, mixta o garantizados.

Es precisamente en la rentabilidad a largo plazo donde hay que hacer la comparativa entre unos y otros productos para elegir un buen plan, pues el largo plazo es el que mejor recoge el valor de los activos y es donde se tiene mayor margen de tiempo para recuperarse de eventuales caídas de los mercados.

De hecho, cuestiones coyunturales como la inflación, los tipos de interés o las incertidumbres geopolíticas tienen mayor impacto negativo en rentabilidades a 12 meses. Así, las cifras de la asociación del sector reflejan que la rentabilidad media anual de los planes de pensiones a un año es de un paupérrimo 0,02% frente al 4,36% que alcanzan a 26 años. “Invertir en los planes con mejores rentabilidades en el último año es la receta perfecta para no obtener una buena rentabilidad a largo plazo”, aseguran al respecto desde Bestinver, gestora independiente especializada en fondos de inversión y planes de pensiones.

Otro aspecto a tener en cuenta es que el largo plazo permite recoger los beneficios asociados a una inversión, como es el interés compuesto, aquel por el que los intereses se van sumando al capital aportado generando nuevos intereses que dan como resultado que la cuantía sobre la que aplicar nuevamente la rentabilidad sea mayor año tras año. Por ejemplo, si se invierten 10.000 euros en un producto financiero con una rentabilidad anualizada del 10%, al año se obtendrá un beneficio de 1.000 euros, incrementando la inversión a 11.000 euros. En el ejercicio siguiente, se aplica de nuevo ese 10% de rentabilidad que elevan las ganancias a 1.100 euros y la inversión inicial alcanzará los 12.100 euros, y así sucesivamente. Con este mecanismo durante 30 años supondría situar el capital en cerca de 175.000 euros, y sin aportaciones adicionales.

Además del corto plazo, también hay que evitar las modas, pues pueden no estar fundamentadas en datos objetivos y sostenibles en el tiempo, por lo que el ahorro puede no experimentar un prolongado recorrido al alza.

Seleccionar según el horizonte temporal

Por último, hay que elegir según el horizonte temporal. “A cada plazo, un activo, y para cada activo, un plazo”, añaden desde Bestinver. Porque no es lo mismo invertir si se necesita el dinero en un par de años que hacerlo con la vista más allá de un lustro. La lógica hace pensar que si el ahorro es para adquirir un coche que se necesitará a la vuelta de la esquina, se debería fijar en inversiones más próximas a la renta fija (bonos, letras del Tesoro, obligaciones); en cambio, si es para los estudios universitarios del recién nacido o para la jubilación, es decir, tenemos por delante un largo plazo, el ahorrador puede y debe asumir riesgo e invertir en renta variable (acciones), ya que históricamente, es el activo más rentable en plazos largos, como se ha citado anteriormente.

Nuevamente, si miramos los datos de la asociación, es la renta variable la que mejor comportamiento tiene a largo plazo, con rendimientos superiores al 7%, incluso a 12 meses, donde la renta fija y los garantizados están en terreno negativo.

Si observamos la distribución del patrimonio de los planes de pensiones individuales por categorías de Inverco, del total del ahorro acumulado de las familias en este instrumento de inversión que el año pasado ascendió a cerca de 75.000 millones de euros, los activos que más crecen son los vinculados a las acciones. Así, en los últimos cinco años, la renta mixta ha pasado del 28,6% al 54,6% y la renta variable, del 8,8% al 12,5%. Por el contrario, las categorías más conservadoras se han reducido a la mitad. Este trasvase viene marcado por el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco Central Europeo (BCE), que se mantiene históricamente bajo tras la crisis económica y que hace que la renta fija pierda atractivo en favor de la renta variable.

El Confidencial en colaboración con Bestinver, gestora independiente especializada en fondos de inversión y planes de pensiones, pone a disposición de sus lectores el espacio Ahorro e Inversión. Con 30 años de experiencia y 6.200 millones de euros de patrimonio bajo gestión, Bestinver trabaja con el objetivo de generar las mejores rentabilidades a largo plazo para sus inversores.

Cuáles son los planes de pensiones más rentables de cada categoría

La mala evolución de los mercados genera pérdidas en el 95% de los planes en los últimos 12 meses.

La campaña de captación de planes de pensiones habitual de la recta final del año no llega acompañada en esta ocasión del reclamo de sus atractivas rentabilidades. Los mercados no han acompañado este ejercicio y ni la renta fija ni la variable ha dado alegrías a los inversores. Más del 95% de los planes de pensiones está en pérdidas en los últimos 12 meses, según los datos de Inverco.

La vocación de largo plazo de estos productos hace que resulte más interesante una buena rentabilidad que una bonificación en efectivo por realizar un traspaso. Con tanto plan en perdidas, puede ser un buen momento en analizar cuáles son los planes de pensiones más rentables de cada categoría.

Los planes más rentables del último año son todos ellos de renta variable y, en concreto, que invierten en el mercado de valores estadounidense. El más rentable entre ellos es el Allianz USA, gestionado por Allianz Popular Pensiones. El fondo acumula una rentabilidad del 9,70% en los últimos 12 meses y toma como referencia el índice S&P 500. Invierte en el mercado estadounidense a través de fondos de terceros, principalmente ETFs de firmas como Lyxor, iShares o Amundi.

En la categoría de garantizados, destaca el Protección 2035, de BBVA Pensiones, con una rentabilidad del 4,10%. Este plan garantiza el 100% de todas las aportaciones realizadas por el partícipe y de las revalorizaciones que el Plan vaya consiguiendo trimestralmente. Está recomendado para personas cuya jubilación esté próxima al año 2035.

El plan Santalucía VP Retorno Absoluto, de Santalucía Vida y Pensiones, lidera la categoría de renta fija mixta con una revalorización en 12 meses del 2,08%. El fondo invierte principalmente a través de fondos de inversión que tienen como objetivo obtener una rentabilidad positiva independientemente de las condiciones del mercado. Entre los productos en los que invierte, además del fondo Santalucía Retorno Absoluto del propio grupo, destacan el BNY Mellon Absolute Return Equity con cobertura, el Blackstone Diversified Multi-Strategy y el Absolute Return Multi-Strategy de Amundi.

Con un 0,98%, el Plancaixa Proyección 2029, de VidaCaixa, es el plan con mejores resultados en la categoría de renta fija a largo plazo. Se trata de un producto que invierte sus activos en instrumentos financieros con un objetivo de vencimiento de enero de 2019. La principal posición del fondo es una emisión del Tesoro Español con vencimiento en 2031 y una rentabilidad del 3,29%.

El BBVA Plan Horizonte 2025, de BBVA Pensiones, es un plan de gestión activa de renta variable mixta, con el objetivo no garantizado de recuperar la inversión inicial del partícipe a finales de 2025. El plan, pensado para personas con un horizonte de jubilación próximo a 2025, invierte en activos de renta fija, principalmente bonos y obligaciones del Tesoro español. Acumula una rentabilidad en los últimos 12 meses del 0,80%.

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¿Abrirte un plan de pensiones? El 90% es menos rentable que la deuda española

10/02/2018 05:00 – Actualizado: 18/02/2018 10:44

Los intentos del Gobierno por incrementar el brillo de los planes de pensiones contrastan con sus resultados. Al menos, de forma generalizada, ya que la rentabilidad media de estos productos durante los últimos 15 años es del 3% anual, frente a rendimientos del 8,2% por parte del Ibex 35 y del 4,6% de los bonos españoles a 10 años.

Es decir, un ahorrador hubiera obtenido mejores rendimientos desde 2012 con su dinero si lo hubiera invertido en bonos o en el Ibex 35 a través de algún producto indexado que en la mayoría de planes de pensiones. Así lo muestra la investigación ‘Rentabilidad de los fondos de pensiones en España. 2002-2017’, de Pablo Fernández López, profesor del IESE, Isabel Fernández, de la Universidad de Navarra, y el investigador independiente Pablo Fernández Acín.

La brecha de estas rentabilidades se amplía con el tiempo por el interés compuesto. Un ejemplo para ver esto es la regla del 72, según la cual una inversión se duplica en el número de años resultante de dividir este número por el retorno anual. La rentabilidad del 8,2% del Ibex permite doblar el dinero en menos de nueve años. El 4,6% de los bonos, en 15 años y medio. Mientras que con el 3% que logran los planes, se necesitan 24 años.

El estudio muestra datos recurrentes que sacan los colores a las gestoras de planes de pensiones. Aunque hay dos matices que recuerdan desde la industria. Por una parte, el perfil de riesgo del ahorrador, ya que no todos pueden permitirse estar en bolsa, mientras que el bono español ha sido un activo muy volátil en momentos como en 2011 y 2012.

En segundo lugar, un inversor que compra un bono tiene como rentabilidad el cupón. Pero los planes de pensiones deben valorarlo en función de su precio, que baja cuando cae la demanda, como está ocurriendo desde el año pasado. Asimismo, por ley y por lógica inversora, los planes de pensiones tienen que diversificar sus carteras.

Pocos planes rentables

Aun así, las cifras que muestra el informe ponen muchos deberes a los gestores de planes de pensiones. Solo 4 productos de un total de 356 tienen rentabilidades por encima del Ibex 35, a pesar de que muchos tienen libertad para invertir en renta variable a lo largo de todo el mundo, y durante la última década Wall Street ha superado a la bolsa española.

En la comparativa con los bonos españoles a 10 años, un instrumento accesible para un ahorrador menos arriesgado, el número de planes de pensiones con un rendimiento superior es de 47, apenas el 13% del total de vehículos con al menos 15 años de historia.

La rentabilidad anualizada más alta en este periodo es para el Bestinver Ahorro. El producto de la gestora de Acciona exhibe un retorno anualizado del 9,7%. El plan de pensiones ha tenido al frente a Francisco García Paramés hasta 2014 y desde entonces a Beltrán de la Lastra. Pese a liderar el ‘ranking’ de rentabilidad, no aparece entre los 20 productos con mayor patrimonio.

Con retornos superiores al Ibex también están el Futurespaña Renta Variable de Santalucía, el Santander Inverplus Renta Variable Internacional de Santander y el CaixaBank Renta Variable Emergentes. Por su parte, por encima del 7% de retorno anualizado están el Naranja Standard & Poor’s 500 de ING que gestiona Renta 4, el BBVA Plan Telecomunicaciones, el Duero Acciones Globales de Mapfre y el Ibercaja Bolsa Global.

En el lado negativo, un plan de pensiones obtiene un resultado negativo en 15 años, del 0,11%, el Mpp F-100 (Winterthur Vii) de Axa Pensiones. Se quedan cerca el PIP Aegon I, el Caja R. Torrent (Rga-5) de Caja Rural y el Santander Monetario, con rentabilidades inferiores al 0,5% anual.

Los mejores no son los más vendidos

A diferencia de lo que ocurre en mercados como el estadounidense con los productos de inversión, el ‘ranking’ de los vehículos más rentables y los que más se venden difieren mucho en España. Tanto con los fondos de inversión como con los planes de pensiones.

El plan que más patrimonio tiene, con 4.400 millones de euros, es el CaixaBank Equilibrio, con un retorno anual del 2,4%. El CaixaBank Crecimiento ocupa el segundo lugar con 2.370 millones y un rendimiento anualizado del 4,9%. Y el pódium lo completa el Bankia Cauto, con 1.367 millones y una rentabilidad del 1,2%. El CaixaBank Ambición Flexible, el Bankia Moderado y el CaixaBank Equilibrio Premium también pasan de los 1.000 millones, con retornos de entre el 1% y el 3%.

El ‘ranking’ de los vehículos más rentables y los más vendidos difieren mucho en España, en los fondos de inversión y en los planes de pensiones

Los bancos han acelerado la venta de productos de ahorro durante los últimos años, ya que sus comisiones son más rentables que el negocio tradicional de captar y prestar dinero. En el caso de los planes de pensiones, tratan de impulsar su venta a finales de cada año con el reclamo de la fiscalidad. Las aportaciones se pueden desgravar en la declaración de la renta con un máximo de 8.000 euros.

Los propios autores destacan la importancia de acumular un ahorro a largo plazo ante la debilidad estructural de la salud financiera de la Seguridad Social, ante el envejecimiento de la población. Pero se preguntan por qué el Estado no permite ahorrar con la misma ventaja fiscal a través de otros productos.

No obstante, el plan de pensiones lo que ofrece es un diferimiento fiscal que en ocasiones puede ser contraproducente, especialmente si la rentabilidad acumulada es muy alta. En el rescate se tributa por IRPF, con tramos superiores a los del ahorro (que van del 19% al 21%), referencia para la mayoría de productos de inversión como acciones, bonos o fondos de inversión.

El ministro y portavoz del Gobierno, Íñigo Méndez de Vigo, ha descartado este viernes «exenciones» para los planes de pensiones al recibir una pregunta sobre la fiscalidad. El programa electoral del PP para las elecciones de diciembre de 2015 y junio de 2016 recogió una revisión de la fiscalidad de estos productos. Hacienda por ahora no se ha movido, aunque sí Economía, con la ventana de liquidez de diez años a partir de 2025 y la rebaja de las comisiones máximas hasta el 0,8% en los planes de renta fija y el 1,3% en los de renta fija mixta (hasta un 30% de renta variable en cartera). El resto se queda con el 1,5%.

A continuación te mostramos el detalle de todos los ámbitos que deberás tener en cuenta para saber cuál es el mejor plan de pensiones indexado para ti.

Bonificaciones y promociones

Muchos se lo preguntan:

¿Cómo es posible que esta selección de Planes de Pensiones no tenga bonificaciones?

Hay algo que es importante que recuerdes: los bancos no regalan su dinero. Nunca. Si te ofrecen una bonificación del 3, 4 o 5% es porque ese dinero que te están «regalando» lo vas devolver a través de sus altas comisiones. Te van a retener mediante una contrato de permanencia de varios años y tendrás que pagar si quieres traspasar tu plan a otra entidad (esto te lo dicen en la letra pequeña).

Es por este motivo que los Planes de Pensiones Indexados con bajas comisiones no suelen ofrecer promociones de este tipo.

Desde Hola inversión creemos que antes de tomar cualquier decisión debes responder de forma racional a la siguiente pregunta:

¿Qué es lo mejor para mi dinero a largo plazo?

Aportaciones

En España, los Planes de Pensiones indexados tienen un mínimo de inversión muy bajo: desde 50€. De esta manera, cualquier persona puede acceder fácilmente a este tipo de vehículo de inversión.

De la misma manera, para hacer aportaciones adicionales podrás hacerlo siempre que supere el mínimo mencionado. Todos los Planes de Pensiones comparados dan la posibilidad de programar aportaciones periódicas (por ejemplo mensualmente).

Desde Hola inversión siempre recomendamos programar una inversión periódica para poder:

  • Asegurar que inviertes como mínimo esa cantidad e impedir gastarla.
  • Beneficiarte del Dollar Cost Averaging (inversión con coste promedio), es decir, invertir de forma recurrente para que las oscilaciones del mercado te afecten lo menos posible.

En cualquier caso, la aportación máxima será de 8.000 € al año o un 30%* de tus ingresos netos (el valor que sea menor) para beneficiarte de ventajas fiscales.

Esta cantidad es la suma del conjunto total de planes de pensiones, plan de pensión de empleo, plan de previsión social empresarial, plan de previsión de asegurados, seguros de dependencia y mutualidades de prevención social que tengas. Además, también es posible aportar a los planes de pensiones de tu cónyuge hasta un limite de 2.500 € si se cumplen ciertas condiciones (más información).

(*) A excepción de País Vasco y Navarra que tienen condiciones diferentes. Mas información aquí. Si tienes residencia fiscal en el País Vasco quizá te interese más un plan EPSV. Por ahora, Indexa Capital es el único de los analizados que los ofrece.

Entidad gestora

Todos los Planes de Pensiones en España necesitan una Entidad Gestora de Fondos de Pensiones (EGFP) que debe estar supervisada por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP), dependiente del Ministerio de Economía.

En los fondos de pensión indexados analizados utilizan las siguientes dos gestoras:

  • Caser Seguros
  • PSN
  • GVC Gaesco
  • Renta 4

En ambos casos, las gestoras elegidas son solventes y con una alta reputación en el mercado, por lo que consideramos que no es un elemento primordial en la comparativa de planes de pensiones indexados presentada aquí.

Tipo de inversión

Los fondos de pensiones comparados invierten en dos tipos de activos de inversión diferentes, aunque ambos se caracterizan por tener comisiones mucho menores a lo que nos tienen acostumbrados las entidades bancarias tradicionales. Eso los convierte, según nuestra opinión, en los mejores Planes de Pensiones de 2020.

Fondos de inversión

Los fondos son un tipo de inversión que consiste en reunir muchos inversores y capita para que una entidad lo gestione con un propósito determinado.

Existen dos tipos de fondos de inversión: los indexados y los tradicionales.

Nosotros hemos elegido solamente aquellos Planes de Pensiones que invierten en fondos de inversión indexados (gestión pasiva), es decir, que replican un índice bursátil en vez de tener un experto que decida en qué empresas invertir.

El motivo de esta elección es que en multitud de estudios se ha demostrado que a largo plazo los fondos de inversión indexados superan en rentabilidad a los fondos de inversión tradicionales (gestión activa).

ETFs

Es un tipo de inversión similar a los fondos de inversión indexados pero en este caso están cotizados, es decir, funcionan cómo las acciones. En otras palabras, son fondos que replican un índice y que se pueden comprar y vender a tiempo real (los fondos de inversión tardan unos días para hacer la transacción).

Desde Hola inversión consideramos que el hecho de invertir en Fondos o ETFs no debería ser un criterio relevante para la elección de un plan de pensiones puesto que el objeto ultimo de la inversión suele ser el mismo y la fiscalidad del fondo de Pensiones será la igual independientemente del activo utilizado.

Número de activos

El número de activos en una cartera de inversión puede indicar el grado de diversificación de las inversiones; como mas activos, más diversificación y viceversa. Aunque no es lo único que hay que tener en cuenta para medir la diversificación.

Aunque el número de activos puede dar una pista de si la cartera está más o menos diversificada, deberemos ver qué tipos de activos componen la cartera para saberlo realmente.

En los análisis de cada entidad hemos indicado los tipos de activos que componen el las carteras de cada gestor automatizado comparado, aunque para saber exactamente cómo está compuesta la cartera lo mejor es que hagas el test y veas tu mismo el tipo de plan de pensiones indexado te ofrecen para tu perfil de inversor.

Cabe destacar que todo los Planes analizados tienes un grado de diversificación muy elevado.

Número de carteras Planes de Pensiones

El número de Planes de Pensiones de cada entidad permite elegir entre un abanico más o menos amplio de carteras.

Cuantas más carteras tenga el asesor automatizado comparado, más posibilidades tendrás de elegir la más adecuada para ti. Desde Hola inversión siempre preferimos un número más alto para dar más opciones a los inversores y consideramos que a partir de 5 carteras ya se puede ofrecer una cartera adaptada a la mayoría de inversores.

Rebalanceo de la cartera

Un aspecto muy importante en el comparador de Planes de Pensiones indexados es el rebalanceo periódico de la cartera. Rebalancear significa traspasar el capital de un activo a otro para que la cartera mantenga la composición definida incialmente.

Pongamos un ejemplo sencillo:

Cartera: 50% Renta Variable (acciones) y 50% Renta Fija (bonos).

Al cabo de un año, la rentabilidad de la Renta Variable ha sido mayor, lo que provoca que su peso en la cartera ha aumentado, lo que ocasiona que la cartera sea: 55% Renta Variable y 45% Renta Fija. Rebalanacear significaría pasar ese 5% «sobrante» de Renta Variable a Renta Fija.

El rebalanceo es importante por dos motivos:

  • Está estudiado que a largo plazo puede aumentar la rentabilidad ya que se estará vendiendo «caro» y comprando «barato», para entendernos.
  • Mantiene el nivel de riesgo de la cartera.

En la comparativa, verás el porcentaje (%) a partir del cuál la entidad rebalanceará tu cartera y su periodicidad (si aplica). Cuanto más bajo sea el porcentaje, más exactitud a la hora de mantener tu cartera como debería ser.

Recuerda que tu no tendrás que hacer nada, todo está automatizado.

Comisiones de los Planes de Pensiones

Los costes y comisiones de los Planes de Pensiones estará directamente vinculados con la rentabilidad que se pueda obtener: a menor coste, más rentabilidad. Esta es la gran ventaja de los planes seleccionados frente a los productos financieros de la banca tradicional: estos son mucho más baratos para el inversor.

En la tabla comparativa te hemos indicado la suma de comisiones de gestión, custodia e inversión de cada uno, y si entras en el análisis de cada fondo de pensión podrás encontrar los costes detallados por partidas. Ten en cuenta que la categoría «otros gastos» no se ha incluido en esta suma (en el siguiente punto te explicamos los motivos).

Aunque las diferencias entre las comisiones de los asesores automatizados no son muy elevadas deberás tenerlo en cuenta para tomar tu decisión.

En este caso, Indexa es la entidad que ofrece los Planes de Pensiones Indexados con las comisiones más bajas.

Costes no incluidos en la comparativa

Como hemos destacado, hay una partida de costes que no hemos incluido en la comparativa, se trata de lo que se clasifica como «Otros costes».

En Hola inversión siempre procuramos incluir todas las comisiones y costes para el inversor pero en este caso no ha sido posible por un motivo:

A día de hoy no podemos saber con certeza los costes reales de todos los planes.

El motivo es que en las páginas oficiales de cada entidad se publican solo las estimaciones anuales, pero esto puede variar en gran medida con la realidad, en especial para los planes de pensiones que llevan poco tiempo y gestionan un volumen reducido de capital.

Lo que sabemos es que Indexa Capital ha hecho un esfuerza para ser lo más transparente posible y hacer una estimación mucho más ajustada a la realidad. En su caso estiman que los otros costes serán de 0,12% al año, que se tendrían que sumar a los indicados en la tabla.

Cabe destacar que estos costes suelen disminuir a medida que el capital gestionado aumenta, ya que muchos son costes fijos. Así pues, es lógico asumir que los planes con mayor capital gestionado van a tener unos costes menores al resto.

Patrimonio gestionado

El volumen gestionado o AUM (Assets Under Management) de las entidades de los fondos de pensión hace referencia al volumen de capital que gestiona de los inversores.

En otras palabras, es un indicador de la popularidad de ese Plan de Pensiones en España. Aunque algunos no tengan un volumen gestionado muy elevado, has de tener en cuenta que los productos en los que invierten sí que los tienen, lo que garantiza la liquidez para las inversiones.

Como hemos explicamos en anterior apartado, un mayor volumen de capital gestionado ayuda a reducir ciertos costes relacionados con la gestión del plan (ej. auditoría o brokeraje).

También debes saber que este patrimonio gestionado hace referencia únicamente a los Plan de Pensiones indexados que hemos comparado en este artículo. Realmente, las entidades analizadas cuentan con AUM superiores, ya que cuentan con otros productos de inversión.

Nuestro análisis exhaustivo

A parte de nuestro comparador de planes de pensiones indexado aquí podrás acceder a nuestros análisis completos y opinión de cada entidad:

  • Indexa Capital
  • Finizens
  • Inbestme
  • Finanbest
  • Popcoin
  • ING
  • CNP Morningstar (estos planes han dejado de existir)

Además, por petición popular también hemos hecho un artículo comparativo específico para elegir entre finizens vs indexa capital que podrá servirte si tu decisión está entre los Planes de Pensiones que ofrecen estas dos entidades.

Más información sobre Planes de Pensiones Indexados

Si después de leer los análisis y la comparación de fondos de inversión indexada sigues teniendo dudas, te recomendamos que hagas el test para elegir el que más te convenza una vez te muestren la mejor cartera para tu perfil. En ese momento podrás saber los activos que formaran tu cartera, el nivel de riesgo y los costes y podrás saber cuál es el mejor plan de pensiones para ti para el 2020.

Planes de pensiones garantizados, ¿cómo escoger el mejor?

La garantía de los planes de pensiones garantizados viene dada por la entidad comercializadora, ya sea un banco o una aseguradora. Esto no significa que haya que dar por hecha dicha garantía, puesto que en caso de quiebra de dicha entidad el plan de pensiones quedaría desprotegido, como cualquier otro plan, y en el momento de rescatarlo lo recibiríamos a valor de mercado, con sus posibles pérdidas.

Ahora bien, una posible quiebra de una compañía comercializadora de este tipo de productos es relativamente improbable, aunque podría ocurrir, por el contrario, sería mucho más probable que un plan de pensiones arrastrase pérdidas porque los productos en los que invirtiese tuviesen un comportamiento desfavorable, por lo que los planes de pensiones garantizados parecen una opción atractiva para aquellos que quieran invertir sin asumir más riesgos de la cuenta.

¿A quién van dirigidos?

Este tipo de planes están pensados principalmente para inversores con un perfil conservador, es decir, para aquellos clientes que no quieren que sus ahorros corran peligro y que desean invertir con total seguridad y con la certeza de que al vencimiento recibirán todas las aportaciones que hayan realizado al plan. Los planes de pensiones garantizados, además de cubrir las aportaciones, a veces también garantizan una rentabilidad mínima. De esta manera, el ahorrador se asegura de que el dinero que haya aportado al plan no lo va a perder y, en ocasiones, incluso unas ganancias mínimas.

Cuidado con los compromisos de fidelización

Sin embargo, debemos saber que en muchos casos la garantía solo puede percibirse a vencimiento, es decir, si el titular mantiene el plan de pensiones hasta el momento de la jubilación. Si, por el contrario, decide realizar un traspaso o se da una contingencia extraordinaria que le obliga a rescatar el plan de pensiones previamente (paro de larga duración, enfermedad grave, etc.), la garantía podría no tener efecto y el plan se cobraría a precio de mercado. Así que antes de decantarse por uno de estos productos de inversión, es importante comprobar si la garantía solo se hace efectiva en el momento de la jubilación o también en momentos previos.

Puntos clave para escoger un plan de pensiones garantizado

Antes de contratar un plan de pensiones que prometa la devolución de las aportaciones que se hayan ido realizando a lo largo de los años previos al rescate, así como una rentabilidad mínima garantizada, se deben analizar una serie de factores clave para saber si el producto se ajusta a nuestras necesidades. Además, tendremos que valorar también cuáles son nuestras preferencias de inversión y comparar las distintas propuestas disponibles en el mercado para saber lo que podemos conseguir.

  • Rentabilidad: se tendrá que valorar si es preferible decantarse por un plan que garantice una rentabilidad fija mes a mes u optar por otro con una remuneración variable que se moverá en función de cómo se comporte el mercado. Debemos saber qué cuanto mayor riesgo asumamos, en este caso solo respecto a la rentabilidad, mayores probabilidades de obtener unos retornos más abultados, mientras que si se opta por un plan de pensiones garantizado con un interés fijo, los retornos serán más reducidos. No olvidemos que para que la rentabilidad de los planes de pensiones, al igual que la de cualquier otro producto financiero, sea atractiva, debería ser, como mínimo, igual a la inflación, para no perder poder adquisitivo.

  • Comisiones: la normativa actual establece unos límites sobre las comisiones que pueden cobrar las gestoras y los bancos depositarios a los partícipes de los planes de pensiones. Actualmente la ley establece una tarifa máxima del 1,5 % que puede cobrar la gestora del plan y del 0,25 % para la entidad depositaria. Es decir, que la comisión máxima que podrían llegar a pagar los consumidores por sus planes de pensiones sería del 1,75 %. Si bien es cierto que lo ideal sería pagar las mínimas comisiones posibles al contratar planes de pensiones garantizados, lo cierto es que los gastos se restan de la rentabilidad obtenida, por lo que el interés será más relevante. Puede que un plan de pensiones con las comisiones máximas permita obtener más intereses que uno con unas comisiones inferiores.

  • Bonificaciones: uno de los puntos que más consiguen seducir a los inversores para que se abran un plan de pensiones o lo traspasen desde otra entidad son las bonificaciones. Muchos bancos ofrecen a los nuevos clientes el abono de un tanto por ciento sobre el importe ingresado en un plan de la entidad. Lógicamente, cuanto mayor sea la bonificación más dinero se ganará con la operación, pero se deben tener en cuenta tres aspectos: primero, la permanencia (las bonificaciones suelen implicar una permanencia obligatoria que puede ser de varios años); segundo, los impuestos (el «regalo» acostumbra a estar sujeto al pago de IRPF); y, tercero, los planes de pensiones sujetos a la promoción (hay entidades que ofrecen la bonificación sea cual sea el plan que contrate el cliente mientras que otros la reducen a un catálogo muy restringido).

  • Fecha de vencimiento de la garantía: los planes de pensiones garantizados tienen un período durante el cual está vigente la garantía que debería coincidir con nuestra previsión para rescatar el plan o bien para traspasarlo. Las garantías suelen estar condicionadas a una permanencia, de manera que si no se cumple, los reembolsos o los traspasos se harán al precio de mercado. De esta manera, al escoger un plan de pensiones se debe prever durante cuánto tiempo se quiere mantener, para que el período de garantía coincida. Por ejemplo, si no tenemos intención, a priori, de realizar traspasos y nos jubilaremos en treinta años, la opción acertada sería un plan de pensiones garantizado con un período de garantía que cubra esas fechas.

Planes de pensiones garantizados: cómo funcionan

Dentro de las diferentes opciones que existen a la hora de elegir un plan de pensiones hay una que está especialmente indicada para perfiles conservadores, es decir, clientes que deseen un riesgo mínimo para sus ahorros: son los planes de pensiones garantizados. Este producto funciona de manera parecida al resto de planes de pensiones pero tiene una diferencia importante, el titular del plan tiene garantizado recuperar el 100 % de su dinero invertido en el momento del rescate, siempre y cuando se mantenga el plan hasta el vencimiento. En caso de rescate anticipado, no aplicará la garantía y el rescate se realizará a valor de mercado de la fecha de rescate.

Además, el partícipe puede obtener una rentabilidad sobre ese capital aportado, que puede ser fija o variable, dependiendo del tipo de plan de pensiones garantizado del que se trate.

Esta garantía de recuperar toda la inversión aportada no existe en otro tipo de planes, y viene acompañada de una serie de características y particularidades que a continuación desgranamos.

¿En qué consisten los planes de pensiones garantizados?

Los planes de pensiones son uno de los productos más populares de los concebidos como instrumentos para el ahorro para la jubilación. Están regulados por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP), que depende del Ministerio de Economía.

Algunas de las claves de su popularidad son:

  • Sus ventajas fiscales: Permiten deducirse anualmente en la declaración de la renta las cantidades aportadas, con una serie de límites. Para conocer más sobre estos límites y las cuantías de desgravación, pulsa este vínculo.
  • Amplia gama: permite que cada ahorrador encuentre un plan adecuado a sus circunstancias como horizonte temporal y perfil de riesgo

¿Cuál es la gama de planes de pensiones?

Ordenado de menor a mayor riesgo, en el gráfico se muestra la gama de planes de pensiones en función de los activos en los que invierte. La gama parte de los planes garantizados, adecuados para ahorradores que buscan eludir riesgos por encontrarse cercanos a su jubilación, hasta los planes de renta variable, los más “decididos” y aptos para ahorradores con un amplio horizonte hasta su jubilación ya que son los que tienen mayor componente de riesgo, aunque aspirarán también a rentabilidades superiores.

¿En qué consisten los planes de pensiones garantizados?

Los planes de pensiones garantizados funcionan de manera similar al resto de planes, con los que comparten ventajas fiscales, pero con una serie de peculiaridades:

  • El partícipe sabe que, a vencimiento, recuperará la totalidad de la cantidad inicial invertida y podrá cobrar además un interés, que puede ser fijo o variable en función del plan que elija.
  • Existe un periodo de suscripción, en el cual el partícipe puede unirse al mismo. Además, la garantía de capital aplica siempre que el partícipe mantenga el producto hasta vencimiento (el cual se detalla en las especificaciones). En caso de retirar el capital antes de vencimiento, no aplicaría la garantía y se recuperaría el capital a precio de mercado del momento del reembolso.

Tipos de planes de pensiones garantizados

  • “Planes Objetivo”: Son planes que marcan una fecha de vencimiento (que se asimilaría a la edad de jubilación del partícipe) y van adaptando las inversiones a las necesidades de un partícipe que se va acercando a su objetivo de jubilación. Por ejemplo, un plan 2030 estaría adaptado a partícipes cuyo horizonte de jubilación sea 2030. Para conocer más acerca de los planes de pensiones garantizados.
  • Planes garantizados de renta fija: Con el capital garantizado, ofrecen un tipo de interés conocido de antemano, de tal manera que el ahorrador conoce en todo momento el rendimiento a vencimiento. También existe la modalidad de obtener rentas periódicas vía reembolso de participaciones. Estas rentas también estarían prefijadas de antemano.
  • Planes garantizados de renta variable: En este caso, al importe inicial garantizado, se le puede sumar un interés adicional que será variable y dependerá de la evolución de un índice de renta variable o una cesta de acciones. El interés adicional es potencialmente mayor que en el caso de los garantizados de renta fija, pero por el contrario puede existir el escenario de que no se cobre interés extra

¿A quiénes se dirigen?

Los planes de pensiones garantizados tienen un perfil claramente conservador. Están recomendados para personas que quieran asegurar su capital y ganar unos intereses. Son planes aptos para ahorradores con un horizonte hasta la jubilación reducido, puesto que se encuentran en un momento de consolidar ahorro y no enfrentarse a riesgos innecesarios. De esta manera, invierten con el capital garantizado y, en el caso de la modalidad de renta fija, con unos intereses conocidos de antemano.

La gama de planes de pensiones de Bankia incluye varios planes perfilados en función del riesgo que quiera asumir el ahorrador. En este caso analizamos en Plan de Pensiones Bankia Moderado.

Bankia dispone de una amplia gana de planes planes de pensiones que abarca todo tipo de planes en todas las categorías. Siguiendo la moda del mercado por desarrollar productos perfilados, la entidad dispone de una serie de productos en función del tipo concreto del ahorrador y el riesgo que quiera asumir. Este es el caso del Plan de pensiones Bankia Moderado que, como su propio nombre indica, busca al inversor que sin ser plenamente conservador tampoco quiere arriesgar más de la cuenta.

La traducción es que el Bankia Moderado es un plan de pensiones mixto con parte de renta variable y parte de renta fija.

En qué invierte el Bankia Moderado

Lo primero es tener claro qué tipo de plan de pensiones es el Plan Bankia Moderado. Estamos ante un plan de renta fija mixta que invertirá hasta un 25% en renta variable, tanto en acciones americanas como europeas. El resto se destinará a renta fija pública y privada.

Como particularidad, el plan podrá invertir hasta un 10% en inversiones de gestión alternativa tanto en capital privado como en el sector inmobiliario.

Rentabilidad/riesgo a 12 meses

Rentabilidad media: 0,39% Volatilidad: 3,59%

Si medimos el plan según las rentabilidades anuales logradas en los últimos años y en lo que vamos de ejercicio, esta es su correlación con la categoría en la que está encuadrada, que es la de Renta Mixta Moderada (datos de Quefondos. com)

2015 2014 2013 2012

2011

Plan +4,24% +2,23% +5,57% +3,80% -1,99%
Categoría +2,16% +4,22% +6,72% +5,15% -2,09%

Y si buscamos para periodos menores, esta es la acumulada por periodos que van de un mes a cinco años.

1 mes

3 meses 1 año 3 años

5 años

Plan -0,45% -0,40% +4,13% +18,76% +16,43%
Categoría -1,25% -1,75% +2,87% +21,45% +18,18%

Comisiones

Las comisiones del Plan Bankia Moderado son de un 0,13% por depósito, más una comisión fija de 1,40%, apenas 10 puntos porcentuales por debajo del máximo legal permitido.

La aportación mínima periódica es de 30 euros.

Resumen

En resumen, el Plan Bankia Moderado cubre el sector de los ahorradores conservadores con algo de apetito por el riesgo pero sus rentabilidades actuales están lejos de ser las mejores.

Este plan puede complementarse con otros más conservadores para quienes todavía quieran asegurar más su capital o con algunos más agresivos, de renta variable mixta para los que deseen un poco más de exposición.

Antes de contratar uno de renta fija mixta

Los planes de renta fija mixta son uno de los primeros pasos hacia la creación de una cartera de inversión que busca preservar el ahorro más que maximizar la rentabilidad. Por su composición son una buena alternativa para quienes ya llevan tiempo ahorrando para la jubilación o como un plan complementario a otros más agresivos durante las primeras etapas del ahorro.

Hay que tener en cuenta que conforme se acerca la edad de jubilación es necesario asegurar lo conseguido hasta el momento y por lo tanto disponer de productos más centrados en mantener la renta que en lograr grandes rentabilidades.

Fiscalidad en los planes

La principal ventaja fiscal de los planes de pensiones es que permiten pagar menos impuestos al hacer la declaración de la renta al reducir la base imponible del IRPF. Desde la entrada en vigor de la reforma fiscal el límite a las aportaciones a planes de pensiones es de 8.000 euros independientemente de la edad del partícipe. Es decir, no podrás invertir más de ese dinero en planes de pensiones. Sin embargo, a la hora de reducir la base de la renta sí que se tendrán en cuenta los ingresos.

En concreto, los menores de 50 años no podrán reducir más del 30% de su base imponible y los mayores de 50 años del 50%.

A continuacion te acercamos todos los rankings por categorías de los Planes de Pensiones

  • Renta Fija Corto Plazo
  • Renta Fija Largo Plazo
  • Renta Fija Mixta
  • Renta Variable Mixta
  • Renta Variable
  • Garantizados

Planes de pensiones de Bankia: Tipos, rentabilidad y ventajas

Los planes de pensiones de Bankia destacan porque se adaptan a tus ciclos de vida, gracias en buena medida a los planes de pensiones Vive, orientados a cada tramo de edad para que puedas ahorrar al máximo para tu jubilación. Si quieres conocer más sobre los tipos, su rentabilidad así como las opiniones de los usuarios, continúa leyendo.

¿Qué caracteriza a los planes de pensiones de Bankia?

Los planes de pensiones de Bankia quieren adaptarse a cada perfil de cliente. Por ello, recientemente han lanzado los planes de pensiones Vive, una gama en la que el nivel de riesgo va variando según se aproxima la fecha de jubilación. A parte de esta gran ventaja, son otras las que sobresalen dentro de su oferta:

  • Características de los planes de pensiones de Bankia
  • Amplia variedad: en total son 44 entre los disponibles de renta fija, variable, mixta o garantizados
  • Comodidad para realizar aportaciones periódicas
  • Amplias ventajas fiscales: las cantidades aportadas pueden desgravarse en el IRPF
  • Gestión completamente adaptada a la edad
  • Rentabilidades entorno al 0,05%-0,2% para los de renta fija y del 0,3 al 0,75% para los de renta variable

Simular tu plan de pensiones de BankiaPara planificar mejor tu jubilación, Bankia pone a tu disposición un simulador de planes de pensiones. Tan solo tienes que indicar tu edad, la edad que quieres jubilarte, cuánto dinero has ahorrado para el plan de pensiones, cuánto vas a aportar mensualmente y cuáles son tus ingresos brutos anuales para que desde la aplicación te indiquen el plan que mejor se adapta a tu situación financiera.

Accede al simulador de planes de pensiones de Bankia

Planes de pensiones de renta fija de Bankia

Al igual que los fondos de inversión, los planes de pensiones de renta fija de Bankia tienen una rentabilidad menor que los de renta variable, pero a cambio el nivel de riesgo también es menos alto.

Perfil indicadoSi tienes más de 60 años, estos planes son los más indicados para ti

Planes de pensiones de Bankia a renta fija

Nombre del fondo
Categoría
Rentabilidad
Nivel de riesgo
Inversión inicial
Bankia Renta Plus
Renta fija corto plazo
0,68% en 2019
2
50€
Bankia Bonos
Renta fija largo plazo
3,14% en 2019
2
30€

Localiza tu plan de pensiones de Bankia

Planes de pensiones de renta variable de Bankia

En los planes de pensiones de renta variable de Bankia, el patrimonio se invertirá en activos de las compañías que cotizan en el mercado, de acuerdo a la política de cada uno de los mismos. Los porcentajes de rentabilidad suelen ser elevados al igual que el índice de riesgo.

Perfil indicadoLos planes de pensiones a renta variable de Bankia están diseñados para invertir a largo plazo, de forma que obtengas las mayores rentabilidades posibles. Si tienes menos de 50 años, estos son los más indicados.

Planes de pensiones de Bankia a renta variable

Nombre del fondo
Rentabilidad
Nivel de riesgo
Inversión inicial
Bankia Bolsa Española
13,31% en 2019
6
30€
Bankia Bolsa Euro
19,09% en 2019
6
30€
Bankia Bolsa Internacional
22,81% en 2019
5
30€

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Planes de pensiones de renta mixta de Bankia

Los planes de pensiones de renta mixta de Bankia invierten el dinero de la jubilación en activos de renta fija y de renta variable. El porcentaje que se destina a un tipo u otro de renta viene indicado por cada tipo de plan.

Perfil indicadoDada la combinación de los activos, el nivel de riesgo de este tipo de planes se sitúa en tabla media, al igual que las rentabilidades. Por ello si tienes entre 50 y 60 años y aún te quedan algunos para la jubilación, esta es la opción más recomendada.

Mejores planes de pensiones de Bankia a renta mixta por rentabilidad

Nombre del fondo
Categoría
Rentabilidad
Nivel de riesgo
Inversión inicial
Bankia Moderado
Renta fija mixta
6,1% en 2019
3
30 €
Bankia Dinámico
Renta variable mixta
15,8% en 2019
5
30 €
Bankia Flexible
Renta variable mixta
10,92% en 2019
4
30 €

Localiza tu plan de pensiones de Bankia

Planes de pensiones garantizados de Bankia

Los planes de pensiones garantizados de Bankia ofrecen por lo menos la conservación del patrimonio invertido. Al contratar uno, la entidad bancaria se compromete a devolverte dicho capital siempre que lo mantengas hasta la fecha de vencimiento. A nivel de rentabilidad, estos son los más destacados:

Mejores planes de pensiones garantizados de Bankia por rentabilidad

Nombre del fondo
Rentabilidad
Nivel de riesgo
Inversión inicial
Bankia Protegido Renta 2022
0,26% en 2019
4
50 €
Bankia Protegido Renta 2023
1,75% en 2019
4
50 €

Localiza tu plan de pensiones de Bankia

¿Qué definen a los planes de pensiones Vive de Bankia?

Bankia ha completado este pasado 2019 su oferta con los planes de pensiones Vive, unos productos financieros enfocados al rango de edad al que pertenezcas: nacido en los años 60, en los 70 o en los 80. Este añadido a la oferta inicial se caracteriza porque permite hacer aportaciones periódicas desde 10 euros al mes, además de que las comisiones decrecen conforme se aproxima la fecha de jubilación.

  • Planes de pensiones Vive de Bankia
  • Bankia Soy de los 60: indicado si tienes entre 50 y 60 años, marca el horizonte de inversión en el 2030. La cartera de inversión se distribuye en un 40% de renta variable, un 45,5% de renta fija y un 11,5% en inversiones alternativas.
  • Bankia Soy de los 70: recomendado si tienes entre 40 y 50 años, fija el horizonte de inversión en el 2040. La cartera de inversión se distribuye en un 60% de renta variable, un 30% de renta fija y un 7% en inversiones alternativas.
  • Bankia Soy de los 80: recomendado si tienes entre 30 y 40 años, señala el horizonte de inversión en el 2050. La cartera de inversión se distribuye en un 70% de renta variable, un 20% de renta fija y un 7% en inversiones alternativas.

Los tres planes de pensiones Vive de Bankia son de renta variable mixta.

Características de los planes Vive de Bankia

Características
Plan Bankia Soy de los 80
Plan Bankia Soy de los 70
Plan Bankia Soy de los 60
Rentabilidad
1,32% a 9/1/2020
1,15% a 9/1/2020
0,8% a 9/1/2020
Nivel de riesgo
5
4
4
Inversión inicial
0€
0€
0€

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¿Cómo rescatar un plan de pensiones de Bankia?

Tal y como determina la ley, los planes de pensiones de Bankia se pueden rescatar al jubilarte, pero también por enfermedad grave que te incapacite para realizar tu trabajo, paro de larga duración (mínimo 10 años a contar desde 2015), incapacidad total o parcial, dependencia o fallecimiento del participante (los herederos deciden si mantener o retirar el capital).

  • Modos de rescatar un plan de pensiones de Bankia
  • Rescate completo: cobras todo el dinero acumulado a la vez
  • Rescate parcial: retiras el dinero mensual, trimestral o semestralmente
  • Rescate mixta: una forma de rescate parcial. En este caso, las cantidades a retirar varían
  • Renta vitalicia: en vez de retirar todo el dinero, llegas a un acuerdo con Bankia para sacar mayor rentabilidad al plan

Fiscalidad de los planes de pensiones de Bankia

Apostar por un plan de pensiones de Bankia reporta ahorros fiscales de entre el 24 y el 43% dependiendo del nivel de renta que tengas. Al hablar de la fiscalidad de estos productos financieros hay que tener en cuenta dos cuestiones: las aportaciones y las prestaciones

  • Fiscalidad de las aportaciones de los planes de pensiones de Bankia
  • El ahorro viene porque el importe de las aportaciones reduce la base imponible general del IRPF.
  • El tope de la reducción viene determinado por estas cantidades: 8.000 euros anuales o el 30% de los rendimientos netos del trabajo o de las actividades económicas durante el ejercicio.
  • Fiscalidad de las prestaciones de los planes de pensiones de Bankia
  • Tributan como rendimientos del trabajo
  • Se pueden cobrar en forma de renta o de capital

¿Qué ocurre con los cónyuges?Si tu cónyuge no tiene unos ingresos por trabajar o desarrollar actividades económicas o estos no superan los 8.000 euros anuales, puedes también reducir la base imponible general del IRPF las aportaciones a planes de pensiones en las que tu marido o mujer figure como titular, hasta un máximo de 2.500 euros anuales.

Valoración y opiniones sobre los planes de pensiones de Bankia

Desde Selectra opinamos que el rasgo más sobresaliente de los planes de pensiones de Bankia es la adaptación a cada perfil de cliente. Esta característica tiene su fiel reflejo en los planes Vive, una apuesta que aporta seguridad, ya que se reducen los riesgos de inversión a la par que evita las confusiones. Con ellos, las fluctuaciones del mercado quedan relegadas, en mayor o menor medida, a un segundo plano.

En cuanto a las opiniones de los usuarios, algunos se quejan de los problemas presentados para el rescate, pero en general valoran la atención recibida y la rentabilidad que les están generando:

Solicité recuperar mi plan de pensiones a Bankia por estar en situación de desempleo y no cobrar ninguna prestación. Después de presentar los papeles requeridos, pasó un tiempo hasta que lo puede rescatar. Eso sí, acerté en el día, porque gané unos euros extra.

Anónimo

Tengo un plan de pensiones de renta fija con ellos y sí que me está dando dinero. Veremos a la hora de rescatarlo.

Anónimo

El servicio de asesoramiento es bastante bueno. Cuando fui a solicitarlo me atendieron bien, analizaron mi economía y creo que han dado con el acertado. Por el momento estoy contento.

Anónimo

Preguntas frecuentes sobre los planes de pensiones de Bankia

¿Te ofrecen regalos por abrir un plan de pensiones de Bankia?

Depende el momento en el que lo solicites, pero por lo general sí. A finales de este año pasado, Bankia lanzó una campaña de bonificaciones del 5% por aportaciones y traspasos de planes desde otras entidades bancarias. Además, a los participantes se les daba un regalo físico u otro digital en función de la cifra de las aportaciones realizadas. Por ejemplo, para aportaciones entre 3.000 y 4.999 euros ofrecían un vale para Amazon por 25 euros o auriculares inalámbricos Prixton.

¿Dónde tengo que acudir para cobrar mi plan de pensiones de Bankia?

Tienes que ir a cualquiera de las oficinas de Bankia. En ella te informarán sobre las formas de cobro y te asesorarán sobre cuál es la que más te conviene de acuerdo a la fiscalidad. Además te indicarán la documentación que tienes que presentar para comenzar la tramitación.

¿Qué diferencias hay entre una fondo de inversión y un plan de pensiones de Bankia?

Los planes de pensiones y los fondos de inversión de Bankia comparten características ya que ambos son productos de ahorro, de inversión colectiva y el patrimonio se invierte en activos de renta fija, variable o mixta. La principal diferencia es que los fondos de inversión son líquidos, se pueden rescatar en cualquier momento, mientras que los planes de pensiones no.

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